谨防被高收益字眼蒙蔽　根据自身情况综合考虑谨慎选择

南京银行最近发售的一款42天期限理财产品预期年化收益率6.4%，5万元起投；该行另有一款5万元起投、35天期限的新客户专享短期理财产品，预期年化收益率5.9%。

华夏银行也发售了一款名为“增盈1466号”的理财产品，5万元起投，期限687天，主要投资债权和货币市场，预计到期最高年化收益率为6.5%。

与此同时，节前不少银行纷纷发售带有春节营销噱头的理财产品。如锦州银行发行的“7777理财创富047期365天春节特别版人民币理财产品”，这款产品明确指明是春节特别版，其预期收益率达6.6%，投资期限为365天，投资起点为5万元。“该产品主要投资于债权及权益类金融产品和货币市场工具，投资标的的安全性较高，风险低。像这类产品，是值得投资者购买的。”银率网分析师表示。

华夏银行武汉分行国际金融理财师方亮表示，今年节前的理财产品市场，产品的种类更加多样，不仅有债券型的常规理财产品，也有以强调“保本”为特色的理财产品，当然还有结构性理财产品。可以说，随着春节的临近，理财市场迎来了百花齐放的局面。

降准对预期收益率影响有限

就在上周，央行突然宣布降准。此次除全面降准0.5个百分点外，还对一些金融机构定向降准。通过测算，此次降准将释放资金逾6000亿。

不过，银率网分析师表示，央行降准在短期内对理财产品的收益率无太大影响，因为临近春节，货币需求旺盛，银行一方面为补充自身流动性需求，一方面为增加储户黏性，有动力发售高收益的理财产品。

方亮则表示，降准意味着利率有进一步下调的可能。因此，银行发行的常规理财产品收益会较之前略有下降。但这并不是绝对的，因为利率下降，会带动债券价格上涨。对于债券类的理财产品来说，收益下降的幅度应该小于利率下降的幅度，这就是所谓的“相对上升”。2015年，不断有银行发行高收益的债券型理财产品，也是基于这个原因。

观察市场可以看出，不少在售的理财产品的预期年化收益率都接近或超过6%。不过，据银率网数据库统计，节前理财产品的预期收益率较之前没有大幅提升。因为在过去的一段时间，市场流动性普遍紧张，银行又面临时点性资金需求，理财产品收益率已经被推升至一个较高的位置。节前这段时间，理财产品的预期收益率将会一直维持在这一高位。

预期收益率是最先吸引眼球的理财字眼，很多人把它认为是实际收益率，如某产品预期收益率8%，投资200元，1年到期能赚16元。明显可以看出，投资者被其“屏蔽”双眼。理财师提醒：预期收益率并不代表实际收益率，尤其是结构性理财产品，基本上能达到预期收益率的寥寥无几。因此，理财不能只盲目追求高收益，需谨慎选择。