万能寿险高收益中暗藏的“万能”玄机

在全国寿险市场低迷的情况下，今年以来万能寿险却异军突起，其收益稳定、交费灵活与保障可调等特点，受到保险客户的青睐。而不少投资者也将万能寿险视为一种“进可攻，退可守”的优良理财品种，成为了名副其实的“万能”投资工具。

　　据了解，目前各保险公司的万能险收益着实不错，一般都在3％以上，个别甚至达到4％，如此良好的收益表现是万能险热销的重要原因。据上海保监局统计，今年上半年上海市万能险销售达7.2亿元，增幅为去年同期的7.8倍，尽显黑马本色。那么，目前独领风骚的万能险果真是“万能”的投资工具吗？两个账户要分清

　　有意购买万能寿险的保户需要特别注意的是，万能寿险有两个账户：一个投资账户，另一个风险保障账户。这就意味着保户所缴纳的保险资金一部分用于投资账户的储蓄投资，另

　　一部分可用于保障账户的保险保障，而灵活性则在于，保险客户可根据不同时期的不同需求，对这两个账户的资金自由调节，这也是万能寿险比较受欢迎的一个原因。

　　通常为吸引客户投保，保险公司及其代理人在宣传万能寿险时，大都笼统地告诉客户一个万能寿险的年收益率（一般高于银行存款利率），而只字不提能够获得这部分受益的资金到底是哪部分。保险业内专家反复强调说，万能寿险的年收益并非所交全部保费的收益，而是投资账户资金的收益，这一点保户应该牢记在心。

　　而对万能险的投资账户，保险公司一般要收取初始费用、账户管理费等。只有当账户投资收益能够抵消上述费用并有盈余后，投保人才可以真正赚钱。这就要求万能险投保人在签订保单之8前，要向代理人询问清楚保单账户需要扣除的费用项目，才能明了用于投资赚取收益的钱有多少。

　　因此，一般而言在投保前期(10年内)，保险公司扣除手续费的比例相对较高。随着时间的推移，手续费扣除的比例越来越低。因此，万能寿险的投资年限至少在10年以上才能体现出其优良投资品种的价值。如果年限较短，投资账户所产生的收益，很可能还不足以抵消被扣除的手续费。所以，万能寿险比较适合中青年人，老年人买万能险需要缴纳较高的费用，相对而言很不划算。

　　万能寿险的优势

　　万能寿险与一般保险产品、国债、人民币理财产品等相比，资金流动性较强，但是不如活期存款和货币市场基金。在推销万能险时，有的保险代理人会有意夸大其变现能力，而回避变现所需要支付的成本。事实上，好比用信用卡取现金需要缴纳一定比例的手续费，在从投资账户支出现金时，投保人通常也要向保险公司支付一定的手续费。

　　而不同的保险公司有不同的收费政策和收费标准。中宏人寿万能寿险投保人可免手续费随时支取现金；平安人寿规定，万能险客户每年前两次部分支取不收手续费，以后每次支取则需付20元手续费；友邦保险每次支取收手续费25元；安联大众规定，前5年，每年可以免费提取保单账户价值的15％，超过15％的部分按一定的标准收费；第6年起提取不收费。

　　许多投保人买万能险主要看重其投资功能，这也使万能险看上去更像是一个理财产品而不是保险产品。但专家认为，在重视万能险的投资功能时，投保人也不应该忽视其风险保障功能，可根据自身的风险需要，灵活机动地调整保障账户的资金以实现合理的保障。此外，有的万能险作为主险，投保人还可以购买医疗险、意外险等具有专职保障功能的附加险种，从而大大提高保障能力。

　　据介绍，目前市场上的万能险按销售方式的不同分为传统型和银保类两大种。传统性的万能险通过保险代理人销售，多为期交产品，投保人每年交不交保费、交多少保费都是不固定的，保障功能较突出，还可以附加意外医疗费用补偿、住院医疗、重大疾病等多个保障项目。

　　银保型万能险顾名思义是在银行中销售的，属于简易万能保险，与通过代理人销售的传统万能险相比，区别主要在于保额相对固定，投保手续更简便，产品通俗易懂，易于银行柜员讲解和消费者理解，通常投保人只需到银行填妥保单，并一次性缴纳保险费即可，无需核保、体检等复杂过程。