投连险中途退保损失大

2012年6月8日，央行宣布降息25个基点；7月5日，央行再度宣布降息25个基点。连续降息对于保单销售有积极意义，尤其是投连险，其作为集保险保障与投资功能于一体的险种，更依赖资本市场，加上两次降息对股市透露出的维稳意图十分明显，因此降息对投连险可谓利好。

不过，正如泰康人寿保险专家近日在接受记者采访时表示，降息通道下要想成功“玩转”投连险，还须把握好投资策略，并进一步把控风险。

现在是购入投连险好时机央行连续两次降息，令市场流动性扩容，银行理财产品收益下滑可能性增大，一定程度上提升了保险产品的竞争力，尤其为投连险带来销售机遇。

泰康人寿保险专家表示，降息是货币政策宽松的信号，一方面降低了企业贷款融资成本，为实体经济的发展创造一定空间，另一方面提振股市，也表现了政府对于资本市场的维稳信心。

当然，此番降息对于股市的刺激也许只是暂时，其后期影响目前尚未完全显现，与资本市场息息相关的投连险的上扬走势也非绝对，但结合目前股市行情，从长期投资的角度看，现在购入投连险不失为一个好时机。

及时调整投资策略由于投连险的收益与股市、基金密切相关，因此，投资者平时要留意相关行情，做好投资渠道及比例的调整。泰康人寿保险专家表示，在降息背景下，资金进入股市，带动股价上涨。若股市持续走高，也会带动投资资金多集中于股市和基金的偏股型投连账户大幅升值。

一般说，投连险设有多个不同类型账户，针对不同风险承受能力的投资者提供不同的选择。以泰康人寿的投连产品“赢家理财”为例，其设有积极成长（偏股型）、基金精选（偏股型）、平衡收益（平衡型）、稳健收益（偏债型）这四个不同账户，它们在投资范围和策略上各有倚重，因此风险特征也不尽相同。

当然，“赢家理财”各账户之间的灵活转换也为客户在不同市场环境下提供了更便利的配置和选择，比如股市火爆，投资者选择积极成长型账户，分享股市高收益；当股市高位震荡，为避免风险过大，投资者可选择将资金转入相对风险较小的稳健收益型账户，还能继续享受一定的投资收益。

更适合长线理财规划虽然投连险本质上是保险产品，但与传统保险产品不同，其兼有投资理财功能，因此对投资者的风险承受能力有较高要求。泰康人寿保险专家表示，市场波动是投连险最大的风险，因为经济周期、政策调整、资本市场动荡会带动投连账户净值的增跌，所以对于老年人和风险承受能力较低的投资者来说，需谨慎购买投连险。

同时，鉴于投连险并不承诺保底收益，专家建议，投资者若要让收益有一定的保证，不妨重点配置稳健型账户，且可根据个人投资目标及不同时期的市场反应，调配成长型账户和稳健型账户之间的比例。

此外，投资者购买投连险，保险公司会收取相关费用，包括初始费、每年的资产管理费、保单管理费、风险保险及退保费等。所以，买投连险后，通常头几年投资者要承担较高的费用，有短期资金需求者如果中途退保会承担一定的损失。所以，投连险更适合长线理财规划。换句话说，只有长期持有投连险保单，才有可能帮助投资者实现利益最大化。

注意三大要点掌握费用扣除、账户值计算及投资渠道等信息投连险与一般的保障类保险产品相比更为复杂，投资者需弄清投连险的费用扣除情况，包括初始费用、死亡风险保险费、买入卖出差价、保单管理费、资产管理费、手续费、退保费用等，以及账户值的详细计算方法和投资账户的投资渠道，如股票、基金、债券、货币市场基金、银行储蓄等。

投资偏好、交费方式要匹配好投资者应事先了解投连险过往的投资收益值，由于产品说明书或保险测算书中关于未来利益的预测只是基于保险公司精算假设，因此不能理解成对未来的预期，实际投资可能盈利也可能亏损。若产品的交费方式为灵活交费型，还应了解停止交费可能产生的风险和不利后果。

结合家庭实际需求购买虽然投连险有一定的投资功能，但买保险的首要目的是保障，在本身并未购买其它保障的情况下，要注意附加各种保障，再考虑投资收益。因此，从家庭保障计划看，家庭购买投连险和保障类产品，要根据家庭收入水平、家庭成员的风险承受能力、家庭的实际需求而配置。泰康人寿保险专家表示，每个家庭最好都能未雨绸缪，为家人提前购买一定的保障型保险产品。而对于家庭收入有盈余，处于事业奋斗期，希望做中长线投资来实现资产增值的投资者，则可购买一些投连险来进一步配置家庭资产。