调控压力“吓”不退保险资金对地产股的偏爱。
“险资确实比较偏爱地产股,像我们私募对这个板块还是避之不及,但听说从去年下半年起,已经有保险资金看好房地产板块,陆续做了增持或者配置。”上海某阳光私募基金经理向记者表示道。
从已披露的地产公司年报来看,险资对于地产股的痴迷程度似乎是有增无减。在这12家被保险机构重仓持有的房地产上市公司中,8家于去年四季度被险资增持或新进十大股东名单,3家保险机构的持股数量未发生变化,只有一家房企出现了保险资金净减持的现象,即世茂股份。
“这里面有赌博的成分在。”一家保险资产管理公司的投资经理对此毫不客气地指出。
国寿“带头”重仓地产股
在重仓地产股的保险机构中,中国人寿(下称“国寿”)毫无疑问是险资中的“带头大哥”。
根据已披露的2011年度上市公司年报,国寿系资金共出现在8家A股房地产上市公司的十大股东名单中,其中3家公司增持,3家公司持股数量不变,2家公司略有减持。
据统计,国寿去年四季度减持的两家地产公司分别是招商地产(000024)(000024.SZ)与世茂股份,其中减持招商地产10.76万股,卖出金额不足200万元。但人保则在大量买入该公司的股票,使整体险资在招商地产上仍然是净增持。
而在世茂股份上,国寿减持数量也仅59.79万股,若以当季11.3元/股的加权平均价计算,卖出金额约为675.6万元。
“总体来看,减持的份额很小,增持的量却比较大。”一位业内人士点评道。
国寿系险资在亿城股份(000616)(000616.SZ)与华发股份(600325)(600325.SH)两只地产股上增持强劲。去年四季度,中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红大肆增仓亿城股份677.45万股,并以1271.83万股位列公司十大股东的第五位,占总股本1.07%。根据2011年四季度亿城股份3.5元/股的加权均价,国寿系去年四季度在该股的增持行为约耗资2371.08万元。
华发股份更受国寿偏爱。该公司新披露年报显示,中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪去年四季度增持量高达1414.68万股,国寿因此以2618.46万股的总持有量位列十大股东的第三位,占比达3.20%。盘面显示,2011年10月1日-12月31日,华发股份的加权平均价为7.83元/股,1414.68万股的增持量意味着国寿系险去年四季度的买入金额超过1.1亿元。
除此之外,国寿系在地产板块龙头万科A(000002)上亦有新资金流入。年报显示,中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002深去年底持有万科A的股份12945.49万股,比去年三季度增加了5344.66万股,其增持股份数量为万科各大股东之最,并一举跃升为公司第四大股东。以万科A去年四季度7.44元/股的加权价计算,国寿为此耗费的金额达3.98亿元。
“毫无疑问,国寿在地产股上买入的金额与卖出的相比,根本不在一个数量级上,这说明他们去年四季度已非常看好地产股。”上述业内人士认为。