该如何对待遇冷的保险明星万能险

【摘要】风光无限的万能险产品在寿险市场上渐受冷遇，结算利率逐步下滑，数款产品甚至停售。针对它的冷遇，我们该如何去对待它。业内专家表示，如果一个家庭既有保障的需求，又有中长期的财务目标，如儿童教育金目标等，那么万能险就是一种很好的理财工具。

今年以来，曾经风光无限的万能险产品在寿险市场上渐受冷遇，结算利率逐步下滑，数款产品甚至停售。万能险缘何“遇冷”？

保险明星万能险缘何遇冷？

近来市场传出数款万能险产品停售的消息。保监会数据显示，截至今年一季度末,万能险业务同比下降25%。

从万能险的产品属性来看，加息预期的增强应该对其结算利率产生正面影响，然而近期万能险结算利率平均水平已下滑到目前的4%左右。业内人士认为，这与保险资金今年投资压力增大有关。在固定收益类投资难以提供丰厚利差、股市投资收益前景并不明朗的情况下，保险公司不愿以过高的资金成本为代价换取业务规模的大幅提升。

自2008年保监会力推行业结构调整以来，寿险业更加注重发展长期型和保障型业务，保险公司的投连险和万能险业务普遍有所收缩，转向传统保障型产品和分红险。

还有一个重要原因是新会计准则的施行。根据财政部去年年底印发的《保险合同相关会计处理规定》，投连险和万能险的合同将被拆分，投资部分的保费不计入“保费收入”而计入“保费存款”。这意味着万能险的保费绝大部分将不被确认为“保费收入”，统计方式的改变令主攻万能险的公司市场份额随之缩减。

不过，万能险的“遇冷”为分红险的迅速扩张提供了良机。保监会数据显示，今年一季度分红险较同期增长53%，占寿险全部保费收入的75.5%，较去年年底增长了6%。目前分红险已成为各大保险公司2010年的主打产品。
万能险适合长期理财

万能险之所以称其全能，是因为它融合了保险保障和投资功能。

一般来说，客户交纳的保险费被分成两部分：一部分同传统寿险一样，为客户提供生命保障；另一部分将由专家进行稳健投资。这样投保人通过万能险参与投资，可以帮助自己获得长期的、稳健的收益，成为长期理财的工具之一。

在投资市场一片低迷的时候，万能险起码具有账户保底的功能，这也成了吸引投保人的地方。可是，万能险的受众并非适合所有人，市民在购买时还是要弄清楚适不适合自己。平安人寿河南分公司资深业务经理于朝红提醒说：不能盲目购买，有些细节购买的时候一定要提前弄清楚。

第一，万能险账户资金采用组合投资的方式。目前资金主要投资渠道在普通存款、协议存款、国债、金融债、企业债，少部分投资在基础设施建设和股票基金上。值得提醒的是，万能险的保险特性决定了只有长期持有保单，才可以实现客户利益最大化，频繁领取现金价值必然影响积累速度；且由于万能险账户是复利计息，每月结算，利息进入账户参与投资，中长期持有收益更佳。

第二，万能险作为一种融保障、储蓄、投资为一体的保险产品，其账户的资金可以用于个人养老、子女教育、子女婚嫁等多种用途。以最常见的养老金计划为例，用于积累养老金的资金，首先需要保证的是安全；其次，养老金的积累是细水长流，长期不间断投入，中途极少动用，从而使万能险在中长期方面的投资优势能够很好发挥。

第三，只购买了一种产品的保单被称为“光杆保单”。有的客户出险后经常抱怨保险什么都不保，白买了，是骗人的，事实上，如果只买了养老险，生病住院肯定无法得到赔付。万能保险提供的是身故保障，客户还可以根据需要选择包括重疾、意外类、健康类和住院医疗综合保障类在内的十多种附加险。保障更加全面，费用也并不高。

第四，长期交费能更好维护客户的权益。客户选择长期交费能够获得更多权益。提高保额、追加保费和附加险持续有效的一个共同的前提是：客户已交纳需交各期保费。同时，市场上不少保险公司都设定了万能险持续交费的特别奖励。满足合同约定的持续交费条件后，公司将额外奖励一定的保费作为奖励计入保单价值。

万能险还该不该买?

随着万能险利率持续走低，个别寿险公司以“产品停售”进行宣传促销。对此，近期保监会人身保险监管部约谈了存在上述行为的公司，要求保险公司不得以产品停售进行炒作，同时做好停售产品的后续管理工作。

有关专家提醒，投保者所交纳的万能险保费并非全部计入个人账户用于投资增值，而是要扣除风险保障费用和公司的经营管理费用。因此，消费者一定要了解清楚所购买的万能险产品的扣费标准，以及最低保证利率或结算利率的计算基础。

事实上，目前停售的万能险只是市面上的少量产品。由于万能险是复利计息，适于作中长期理财工具。业内专家表示，如果一个家庭既有保障的需求，又有中长期的财务目标，如儿童教育金目标等，那么万能险就是一种很好的理财工具。

可见，万能险的投资优势只有在中长期才能有所体现，加之在购买前期扣费较多，因此短期退保可能会得不偿失。