退保越早　损失越大还是越小

李先生今年44岁，是个体户，利用自家的门市房开了个食杂店，前几年生意还不错。本着多点保障的考虑，李先生于两年前投保了一份长期人寿保险，每年交保费1000元。今年初，小区附近开了家大卖场，几乎把客源抢光了，小店只能惨淡度日。屋漏偏逢连阴雨，上个月李先生又在股市上炒作高风险的权证失利，几乎亏掉了所有的积蓄，陷入了生活的困境。

这天，李先生又收到了保险公司寄来的缴费通知书，他苦笑一下，心想以眼前的情形，吃饭都成问题，哪有什么闲钱交保费呢？于是，李先生向保险公司提出了退保申请。可是出乎意料，保险公司告诉他只能退到保单的“现金价值”，比2000元保费少许多，约660多元。“什么现金价值？我一次理赔都没有，少掉的钱哪去了？” 李先生非常生气，而且一肚子的问号。

人寿保险虽然具有储蓄功能，但在原理上和银行存款是完全不一样的，提前退保很可能损失“本金”（保费）。根据我国《保险法》规定：已交足2年以上保险费的，提前退保时退还保险单的现金价值；若未交足2年保险费的，则在扣除手续费后退还保险费。因此，如果李先生要求退保的话，的确如保险公司告知的那样，只能退给他当时保单的现金价值。

那么现金价值是怎样形成的呢？长期的人寿保险通常采用均衡费率，通俗地说就是年轻的时候“多”交一些保费，年龄大时“少”交一些，每年缴费金额固定不变。这部分“多”交的保险费，主要用来保证保险公司履行将来的给付义务，形成了保险公司的责任准备金，责任准备金再扣除保险公司的管理费用和营销费用就是现金价值了。

保单的现金价值取决于保险期间、缴费方式、保险责任等多种因素，不仅与投保人己缴保费的金额有关。一般而言，投保时间越短，现金价值相对于保费的折扣率越大（具体可查阅保险合同中的现金价值表），这是因为每一张保单都有不小的营销和管理成本，包括管理费用、营销员佣金、体检、核保、出单、税收等等，这些费用保险公司是按照“先高后低”的原则摊分到各个保单年度的，即第一年最高，第二年降低一些，通常要到五年以后才稳定在较低的水平。所以，退保越早损失越大。但是，随着保单缴费年期的增加，现金价值是逐渐累加的，最终形成满期给付金。