投连一季度成绩单“不保险”退保不如转移账户

“投连险”虽带个“险”字，实则已经鲜有保障功能了。趁着去年A股资本市场的火暴，投连险在保险市场上也着实红火了一把。

　　虽然各家投连险产品为客户提供了多个可供转移的账户，但是最具有卖点，也是最吸引人的账户自然是进取型或者称偏股型账户，但是正是这类账户在今年第一季度交出了一份“极差”的成绩单。一些在去年曾有良好表现的投连险进取型账户跌幅达到了20%，原本排位前列的保险公司经过几轮下跌也跌到了倒数的位置。

　　经过粗略的统计，大约有七成以上的投连险进取型账户出现了较大幅度的缩水，同时也出现了账户卖出价少于1元的现象，情形可谓“惨烈”。由于投连险多数采取的是“基金中的基金”形式，很难查找到最终到底是购买了哪些股票，以及这些股票的仓位，所以在大跌行情下，很多人选择了退保离场的态度，因为在很多人的理解里，退保就和基金赎回一样简单，事实上是否真是如此呢？

　　答案是否定的。因为按照投连险的条款，在投保初期会扣除较多的初始费用、账户管理费、风险保费、手续费等各种费用，如果购买后一两年就要退保的话，将得不偿失，甚至退保能拿回的钱只有所缴保费的“零头”。但是并不是所有的人都能够注意到这些，在产生了亏损之后，也就产生了大量的和保险公司的纠纷。

　　那么是否只能眼看着账户上的钱缩水呢？答案同样也是否定的。由于进取型账户在牛市时的表现太过于惹眼，大家都把注意力放在了这个账户上面，其实投连险的另一个特点就是，可以在多个不同类型的账户上做自由转移，可以根据各自对收益的不同心理预期进行转化，借助一些偏债的账户减少股市大幅度波动带来的损失。

　　经过震荡的“洗礼”，长期投资心理和经济能力成为了购买投连险必须具备的两大先决条件，在投保时，应该根据自身的收入情况，理智地选择保险费额度，将投资连结保险作为长期的投资和保障工具，而不要将眼光只盯在短期的收益上。择时投资并不能为长期理财带来价值。

     如何操作多账户的投连险呢？以下的思路是可以提供借鉴的，即可以将首期资金配置在低风险投资账户中，之后的一段时间，这些资金将被逐步转移到风险级别更高的投资账户中。通过这种方式实现逐步增加对高风险基金的投资，可以有效降低短期市场波动的影响，且有效控制不正确的入市时间给投资收益带来的风险。如果在转移过程中市场仍持续下跌，则将持续以更低的价格将资金转移至成长型账户，由此可以为未来的收益奠定基础，而不必被动地等待。其作用和目的无非就是降低股市震荡对收益的影响，抓住投资机会获得相当的收益。