投连险应该怎么买才划算？

中国保监会日前发布了《关于进一步加强财产保险公司投资型保险业务管理的通知》，明确符合要求的财险公司可以销售投资型保险产品，且进一步细化了投资型保险产品的风险控制要求。此次《通知》在产品收益率上限的界定等方面有所放松，显示监管机构鼓励财险公司投资型保险产品市场的发展，并为符合要求的保险公司拓宽投资渠道的意向。那么，未来投连险的发展方向是什么？消费者应该如何选择投连险产品？

投连险是一种将投资功能复合在保险之上的险种，其本质仍是保险，目前市场上销售的投连险一般针对被保险人意外、身故和残疾进行赔付。平安人寿（微博）是国内投连险的鼻祖，迄今拥有业内最庞大的投连险续期保费收入；中国人寿在2008年股市低潮期涉足投连险，4年间A股起伏，其在投连险运作上不无心得：国寿旗下4只投连险账户中除精选价值账户尚且有近10％的亏损外，其余3只账户均为正收益，进取股票账户成立以来收益则约40％；泰康也是投连险的业绩先锋。不久前，中国保监会批准了太平洋人寿设立价值成长型、平衡配置型、债券精选型和货币避险型4个投连险账户。

本次下发的《关于进一步加强财产保险公司投资型保险业务管理的通知》（以下简称《通知》）规定了财产保险公司经营投资型保险产品应当具备的条件，明确了投资型保险产品可使用规模与公司偿付能力充足率挂钩的要求，进一步细化了投资型保险产品的风险控制要求，要求经营投资型保险产品业务的财产保险公司合理分配人力、物力和财力，统筹协调投资型保险业务与保障型保险业务的发展。

转换灵活　透明度高

投连险因为具有投资风险，所以并不是所有的人都适合购买该险种。业内人士称，投连险的消费者首先应对保障有所需求，还应该具备一定的风险承受能力，而且会根据资本市场变化以及自身的投资需求，及时调整投资账户以规避市场风险。收入相对较高的单身人群或收入稳定的家庭不妨尝试投连险。

由于投连险的优势在于其可灵活“游走”于不同账户之间，因此消费者如果能够看清大势，及时调整账户资金配置，就可获得更多的收益。去年6月，信诚人寿的一位投连险客户因为不看好下半年的行情，就果断地把账户从股票型转为全债型，尝到了甜头。不过业内人士提醒，投连险的账户转换有别于股票短线操作，只有在市场出现大幅波动时才适宜账户的转换，否则就没有什么意义，关键是把握好一定时期内的方向再采取行动。

此外，投连险保单在操作上的透明度很高，保单所有人可以看清楚每期的保单资金在投资、死亡率费用、附加费用上的具体分配情况，也可以看清保费、风险保额、净风险保额、现金价值等保单要素的运作过程。透明性有利于减少保险公司与消费者之间的信息不对称，从而有助于提升消费者对保单的信心。透明性还有利于一个公正、公平、公开的保险市场的形成，增加“市场之手”的力量。这是因为消费者获得了知情权以后，就能够对不同保险产品进行比较。 

选对公司和产品

专家建议投资者，购买投连险时在投资方面主要考虑选对公司和产品；在保障方面主要考虑保障成本与服务水平。

专家指出，考察一家公司首先要看保险公司的股东背景、公司实力、公司文化以及市场形象，同时还要进一步考察公司治理结构、内部风险控制、信息披露制度以及是否注重投资者教育等等。其次要考察管理团队，主要看团队中人员的素质、投资团队实力以及投资绩效。

市场上表现优秀的保险公司，具有在各种市场环境下都能保持长期而稳定盈利的能力，好业绩也是判断一家公司优劣的重要标准。首先要看公司是否有成熟的投资理念，是否有契合自己的投资理念，投资流程是否科学和完善；是否有专业化的研究方法、风险管理及控制，公司产品线构筑情况等。其次还要看公司的历史业绩。虽然历史投资业绩并不表明其未来也能简单复制，但至少能反映出公司的整体投资能力和研究水准。

另外，在保障方面，投资者要考虑保险产品的费率水平和理赔的服务水平。作为代客理财的中介服务机构，保险公司的重要职责之一就是提供优质的理财服务。从交易操作的方便程度、公司产品介绍到理财顾问服务等，服务质量的高低也是投资者在选择投连险时不容忽视的指标。

长线是金　选择适合自己的产品

投连险为保单所有人提供了多种投资选择，消费者可以广泛地介入货币市场基金、普通股票基金、指数基金、债券基金等等，并把相当一部分的保费专门用于投资。所以，投连险可以满足消费者保障理财、储蓄理财与投资理财三种需求，消费者可以按照自己的需要，把保费在风险保障账户、货币市场账户、资本市场账户之间灵活配置，既可以做成“保障为主、投资为辅”，也可以做成“投资为主、保障为辅”，甚至“储蓄为主，保障为辅”等等。专家提醒投资者，购买投连险要坚持长线是金的投资理念，选择适合自己的投连险产品。

据了解，投连险对风险的保障功能是投资理财中必不可少的，保险公司通过严格筛选、长期投资以屏蔽风险。因此，客户只有长线持有才能获得投资市场平均收益，实现投连险投资和保障功能价值的最大化。

投连险一般分为趸缴和期缴两种方式，趸缴首次购买和追加购买起点金额相对较高，适合手头闲散资金较多、具有较大风险承受能力的投保人；期缴产品能起到分散风险的作用，比较适合收入稳定的年轻中产。据了解，目前市场上有趸交产品的公司比较多，而期缴产品主要集中在少数几家外资、合资公司。投保人要根据自己的实际经济情况与投资意向，选对最适合的产品，才能充分享受其带来的收益。