零资产理财：只选对的，不选热的

邹先生，28岁，月收入税后8000元。妻子月收入税后6000元。两人三险一金齐全，妻子还买了一份商业保险，年缴费1万元。该家庭目前租房住，月租金2500元（年缴）。有一辆价值8万元的汽车，停车加油费约1000元，每月生活费2000元左右。目前新家庭建立不久，两人资产基本为零。该家庭希望有个合理的投资规划，从基金定投开始，待原始积累到一定程度后，购买银行理财产品，未来还想买一套住房。为此，由渤海银行北京分行、第二届全国十佳理财师姜龙君为其作规划。

　　理财规划

　　日常支出管理 该家庭资产由零开始，月收入1.4万元，已列明的各项开支每月约6300元（含每月摊销保费800元），刚性支出占家庭月收入的45％。参照哈佛大学伊丽莎白·沃伦教授的“50-30-20”收入分配方案（“刚性支出占收入的50％，弹性支出占收入的30％，储蓄占收入的20％”），综合考虑多种现实情况（比如追加邹先生的商业保险、现行通胀预期及婚后生活开销增大等），建议将月支出调整为7000元，剩余部分储备起来，用于家庭财产积累。

　　此外，房租和保费需按年缴付，目前已缴纳完毕，尚有一年的缓冲期。按照家庭年收入10％的额定保费标准，每年还可追加4000元保费支出，可为邹先生投保相应的商业保险，每月摊销330元。这部分资金可采用定投货币型基金方式加以储备，每月定投3600元，按年化收率4％计算，全年可积累4.4万元，既确保年度保费和房租开支，亦可增加一点收益。

　　每月留存3400元作为家庭生活支出，尽量使用信用卡消费，享受延期支付的好处。因刷卡消费容易失控，所以夫妻俩应只选择一家银行，申领主附卡，并养成记账习惯，将每笔家庭支出的时间、用途、金额罗列其中。

　　弹性支出管理 年轻人刚刚组建家庭，又面临事业的上升期，各项不可预见的弹性支出必不可少，一味控制支出也不可取，夫妻俩每月可存入2000元银行定期存款，作为弹性支出加以储备。鉴于目前处于加息通道中，故存期以3个月为宜，既保持一定的流动性，又可应对不时之需。

　　风险型收益管理 邹先生希望通过基金定投和理财产品积累家庭资产的想法并不现实。基金定投属于“被动型”投资方式，申购、赎回均有一定费用，适宜中长期持有。目前看来，股票型基金净值波动较大，风险性与收益性并不匹配。夫妻俩比较年轻，具备一定的风险承受能力，且有购房需求，对资金回报率有一定要求，股票型基金并不能满足其实际需求，仅定投货币型基金作为现金储备即可。

　　理财产品的起点至少5万元，有些甚至设定为10万元、100万元。对邹先生而言，其资金规模和实际收益率也达不到要求。因此，最适宜的投资方式就是将每月结余的5000元持续投资股票市场。随着国际大宗商品价格上涨与国内产业整合，农产品[17.82 1.89％ ]、医药、有色金属、高端装备制造、资产重组等板块有很多机会，在目前市场条件和估值水平下，股票投资相对于基金和理财产品而言，更为合适。

　　重积累缓购房 对该家庭而言，理财固然很重要，但做好本职工作、提高收入水平却更为重要。鉴于目前的楼市调控态势和小夫妻的经济实力，购房目标倒可以先放一放，毕竟这是一个水到渠成的过程，勉强不得。