负利率时期如何购买分红型寿险

继10月CPI增长数据创新高达4.4%，投资银行瑞银最新发布的报告预计，11月CPI同比涨幅将达5%左右，业内普遍预计全年CPI增幅将达到4%。在加息速度远跑不过CPI增幅、股市震荡、楼市低迷的经济背景下，老百姓越来越关心如何通过规划家庭理财来抵御财富缩水，具有一定通胀抵御能力的养老金产品开始进入大众视野。

抗通胀防风险一举多得

30岁的刘先生是杭州本地人，经商，最近他就为自己买了一份信诚人寿的“安享未来”系列的分红型人寿险。按照保险公司提供的演算数据，他从今年开始的20年时间里每年缴纳29152元保费，从60岁至79岁将每年获得保险公司补充的4万养老金，同时60、70、80岁时另有三笔祝寿金，合计保险公司将固定给付刘先生112万。同时，每年还都将享受一次分红，如果按照中等红利演示，到80岁时累积红利可达76万。

“虽然红利不是保证的，但看他们以前的分红数据，也还是不错的，现在买（这个产品）一方面是想抵御一定通胀，另一方面还是图个安心，风险较小，固定收益总是摆在那的，老了还多一份保障。”刘先生认为购买养老金产品可以一举多得。

分红型寿险收益率随息而变

信诚人寿浙江省分公司理财师姜春晖向记者介绍，目前寿险主要分为投资型、分红型和传统型三类，而其中，分红型由于投资渠道主要为大额协议存款、央票、债券等于国家基准利率相关的方向，其收益率会跟随基准利率上调而相应上调，分红跟随涨息“水涨船高”，因而可以兼具保障和收益两大功能。

近期，存款准备金率在短时间内连续上调，业内普遍认为年内再度加息的预期非常强烈，将大量资金用于存款变得不太合理，加之存款利率远低于CPI增幅，其他理财渠道变得非常必要。姜春晖分析，分红型寿险近几年的收益基本都能跑赢目前的通胀速度，而且随着国家政策和投资渠道的多样化，分红水平还有个逐步上涨的趋势和空间，有一定财务结余的家庭可以考虑。

但同时，他也提醒投资者，社保资金长期锁定特点决定了投资者在时间上要坚守住，做好时间的准备。