房贷是贷款增长的一项主要推动力

中国保险报/中保网讯【见习记者李梦溪】近日，穆迪发表中国银行业报告《盈利能力承压;中小银行的资本和流动性趋弱》。受评的11家上市中资银行2016业绩表明，尽管资产质量没有明显趋弱，但我国经济增长的放缓仍令其盈利能力承压。

　　同时，银行的资本和流动性状况总体上保持稳定，但中小银行的资产增长更迅速，因而资本和流动性转弱。

　　穆迪助理副总裁/分析师万颖称：“总体而言，经济增长的放缓对2016年企业贷款增长和盈利能力造成压力，但对资产质量的影响尚在可控范围内，而中小银行的资本和资金来源状况承压。”

　　根据业绩报告，2016年11家银行的平均贷款增速为12%，高于2015年的10%，其中全国性股份制商业银行的贷款增速继续超过大型国有银行。与之相反【 自己交职工医保划算吗】，企业贷款平均仅增长5%，低于2015年的7%，同样全国性股份制商业银行的增速总体较高。

　　“受强劲的房地产市场推动，穆迪：中资银行2016年盈利能力仍承压 中小银行面临流动性挑战，全年平均增长33%。全国性股份制商业银行增长更为强劲，但房贷占其贷款组合中的比重仍低于国有银行。”万颖表示，“以往房贷在中国的风险很低，这有利于国有银行的资产质量，但是最近发放的贷款可能因2016年房价大幅上涨而面临较高风险。”

　　11家银行2016年报告的资产质量基本稳定，新生成逾期90天以上贷款占平均贷款的比率有所改善。2016年下半年该比率从上半年的1.26%和2015年下半年的1.04%降至0.71%的平均水平。

　　2016年下半年关注类贷款(或发放给实力薄弱借款人的贷款)比率平均下降15个基点至3.46%。除了一家银行之外，其他银行的贷款损失拨备均超过其逾期90天以上贷款规模。

　　尽管如此，穆迪认为，不断攀升的企业杠杆以及在房价快速上升过程中强劲的房贷增长仍导致当前资产质量风险趋向负面。此外，11家银行2016年制造业、批发零售业和采矿业的平均不良贷款率分别上升0.8、1.0和1.6个百分点。

　　受净息差进一步收窄、贷款减值支出上升的影响，目前，中资银行年内盈利能力仍承压，平均总资产回报率持续下降。

　　虽然银行正在不断扩大手续费收入，但净利息收入仍占其总收入的70%左右，并且仍将面临资金成本上升压力。11家银行的平均总资产回报率从一年前的1.15%降至2016年的1.05%。

　　资本和资金来源/流动性趋势总体稳定，但全国性股份制商业银行的趋势转弱，反映出其更强劲的资产增长速度。尤其是由于存款竞争地位相对较弱，中小银行对批发资金的依赖性继续上升，2016年下半年此类资金的期限也略有缩短，这意味着中小银行更容易受到金融市场波动的冲击。