我国目前中小寿险公司发展的现状

日前，中国保险行业协会发布了《中小寿险公司发展研究报告》（以下简称《报告》）。截至今年7月，我国已经有63家专业寿险公司，其中保费规模较小的寿险公司占比近九成，合计保费占比却不到30%。不过整体发展迅速，相比2004年，中小寿险公司2014年的市场份额已从当时的3.4%上升到了24%。
 
从主要股东构成来看，目前中小寿险公司可以划分为以下四种类型，即外商独资、中外合资、国有资本、民营资本。从公司注册地来看，全国性寿险公司大部分集中在北京、上海、深圳等一线城市，只有较少寿险公司分布在二三线城市。在当前我国中小寿险公司中，目前80%以上的公司总部在一线城市。其中北京约占60%、上海约占20%、深圳约占5%。
 
从区域范围看，大部分中资寿险公司是全国性的公司，分支机构发展速度较快。目前主要中资中小寿险公司分支机构二级机构数量都在15家以上，基本覆盖了全国主要经济发达地区及中西部主要省份。整体而言，我国中小寿险公司机构发展相对缓慢，除富德生命人寿、阳光人寿、合众人寿、民生人寿等4家公司外，其余各家公司均未完成全国性机构布局，还存在巨大的发展空间。
 
《报告》指出，中小寿险公司近年来在产品发展战略、资产规模、投资收益、管理效率、非传统渠道发展等方面均获得了较大进步，整体发展态势呈现七大特点：一是资产规模保持快速增长态势，在行业中占比不断提升；二是盈利能力持续改善，整体进入盈利周期；三是业务规模快速增长，行业地位持续攀升；四是综合成本率持续下降，接近行业平均水平；五是净资产收益率整体实现正增长，与行业差距缩小；六是股东增资动作频繁，占寿险行业比重较大；七是偿付能力整体保持充足。
 
不过，《报告》认为，近年来，在规模至上的战略导向下，许多中小寿险公司也纷纷陷入了产品“三高一低”的状态，即高准备金、高资本占用、高退保率、低存续期限，充分暴露出目前中小寿险公司业务结构失衡的困局，即期交业务短期化、长期业务短期化、新单业务趸交化、产品去保障化。
 
值得关注的是，目前大多数中小寿险公司也还处在经营亏损期，普遍没有形成资本自我补充能力，融资渠道单一，基本就是靠股东注资。近3年，51家中小寿险公司的股东注资达到寿险行业的比重近七成。
 
对此，《报告》特别建议，未来中小保险公司可以加大对另类投资的配置，提高投资能力建设；可通过组织创新和产品创新积极参与健康养老与国家重大工程、民生工程和战略性新兴产业；并积极申请或利用已经有的境外投资资格，拓展境外投资，逐步推行资产的全球化配置，降低投资风险等。