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用价值平均策略做定投 效果可以如此的牛!

发布日期: 2017.02.15

导读:问:想办基金定投,在哪里办更方便管理和节省手续费用... 答:投资者可到银行代销网点或基金公司办理基金定投业务,并非每个开放式基金都可以办理此业务,所以要先行咨询销售机构。 如去银行办理,需要持有银行的交易账户、本人身份证去网点签署定投协议,部分银行也开通了个人网上银行的基金定投业务。 在...

定投除了日常傻傻的买以外,事实上还存在着一种定投策略,运用的好会让你大呼,原来基金定投可以如此牛,该种策略是:价值平均定投策略。

价值平均策略是作者埃德尔森于1988年提出的,相比于当时传统的币值平均策略有明显的优势,大大改进了币值成本策略“只买不卖”的缺陷,使得投资者能够以极简单的方法实现“低位买进,高位卖出”这样的理想投资目标,是名副其实的“获得高收益的安全简便方法”。

简单来说,就是每次购买或卖出使每次新增一个固定的市值。

举个简单的例子你就明白了:

假如你第1个月,定投2000元。但是,第2个月的定投额,就要取决于这一个月基金的表现了。

可能一:基金上涨了10%,2000元变成了2200元,那么你只需投入1800元即可。

Ps:1800=2000-(2200-2000)

可能二:基金下跌了10%,2000元变成了1800元,那么你需加大投入2200元。

Ps:2200=2000-(1800-2000)

其实这样调整定投额的目的,就是要保证每个月你基金“市值的增加额”是一样的。案例中的话,就是2000元。

那么,该方法效果如何呢?

回测区间:

2014年1月4日至2016年12月19日(36个月);

2015年5月4日至2016年12月19日(20个月);

投资方法:

1、每月第一个交易日(t日)进行投资,初期投资金额为10000元,每月账户增长金额为10000元;

2、根据t-1定有账户市值,确定t日申购/赎回多少金额才能使账户市值与目标市值相同(为方便计算,回测中均不考虑交易费用,这也是我们选择指数基金的原因之一)。

基金标的:

华泰柏瑞沪深300ETF联接(价值风格);

大成深证成长40ETF联接(爱基,净值,资讯)(成长风格);

图1:图2:

结果点评:

不考虑交易费用的情况下,用价值平均法定投成长型基金的表现比价值型基金更好,不论在整体上涨还是下跌的行情中,价值平均法的表现都是三种投资方法中最佳的。

由上述分析可知,价值投资法相对于普通定投法的优势非常显著。当然,这种方法最大的缺点就是需要频繁调仓,导致交易成本增加,所以如果能控制好交易成本并实现自动化调仓的情况下,价值投资法绝对是比普通定投更好的投资方式。>> 体验智能投顾 扫描下方二维码,关注基金
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