走出万能险购买的三大误区

“牛市买投连，熊市买万能险、分红险”。近期，不少市民向保险专家咨询万能险的收益如何计算？保险公司每月公布的万能险结算利率能否作为长期收益的参考？专家提醒市民，投资万能险应避免三大认识误区。

月度收益不是年化收益

今年以来，万能险结算利率不断走高，尽管进入二季度后，部分保险公司调低了万能险结算利率，但结算利率也普遍维持在4%-6%之间，尤其是进入5月，平安个人银行万能险结算利率逆市调高到6%。

万能险的结算利率按月结算，大部分保险公司在其网站上公布的数据包括“年化利率”和“日利率”，有的保险公司只公布年化利率。需要提醒市民的是，年化利率不等同于月度收益，由于万能险采取复利计算方式，即每月结息同时利滚利。例如，6月平安个人银行万能险结算利率为6.0%，则当月的月利率为6.0%除以12，即0.5%，当月账户价值为月初的账户价值×（1+0.5%）。

此外，万能险的结算利率只代表当月投资回报，投资收益会根据投资情况有所变动。一般来说，是否能提供长期稳健的收益很关键，如果账户结算利率波动过大，对投资者来说未必是好事。

万能险并非银行储蓄

由于具有1.75%-2.5%的保底收益，不少投资者将万能险作为储蓄的替代品。与银行储蓄不同的是，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有本金，而万能险的收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。

例如，某款银行销售的趸缴万能险产品，5万元及以下初始费用为10%，年化收益率为5%，月利率为0.42%，选择一次缴费5万元，则一年后的收益为47321元,即首年投资处于亏损状态。如果将50000元存入银行定期，则一年下来的投资收益为50000×（1+4.14%）=52070元，二者相差4749元。

因此，有关保险专家指出，由于需要扣除相应的费用，万能险投资前两年的收益并不能保证，如果选择期缴，前5年初始费的扣除比例较高，实际进入投资账户的资金较少，之后扣除比例会逐渐降低。此外，万能险账户复利计息，每月结算的利息进入账户参与投资，因此通过利滚利，中长期持有收益更佳。

万能险风险不小

保险专家指出，并非所有人都适合购买万能险。

首先，尽管万能险能够任意提高或者降低死亡给付金额，但作为投资型保险，其基本保障部分主要为身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障，万能险通常不能覆盖，因此，从保障需求出发的人，购买万能险前应审视自身风险是否完善，在做足基本保障基础上，再选择万能险等投资型保险。

其次，长期投资的理念，决定短期投资者不适合购买，如果中途出现退保，可能连本金都无法保证。

最后，对于没有持续收入的人来说，如果选择期缴，一旦由于资金不能提供持续的保费支出，投资有可能会因此中断。

此外，万能险的保底收益是固定的，但浮动利率并不固定，万能险投资方向主要为大额协议存款、大型基础设施建设和国债，相对于投连险来说，与股市关联性较低，但任何投资都存在风险，尤其是投资能力不足的保险公司应谨慎选择。