两极分化愈演愈烈 基金经理多策略掘金热门股

雄安新区设立引起的市场概念股爆炒，让投资者再度见识了市场对热点追逐的疯狂。而在市场反复震荡的背景下，单一投资策略获利愈发艰难，也引发了一些基金经理对热门股的怦然心动。部分接受采访的基金经理表示，并非所有的热门股都是概念炒作，在政策鼓励的方向内，优质热门股其实有着较大的潜在投资空间，值得投资者仔细研究，精选出可中长期持有的优质个股。

　值得注意的是，今年以来，每至A股疲态初露的时候，就会有一波概念股的炒作热潮。近期雄安新区的设立，更是引爆了众多概念股的疯狂拉升，部分基金经理的态度也逐渐由抵触转变为接受。

　万家基金指出，在雄安新区规划和“一带一路”国际峰会的催化下，二季度主题投资机会将持续发酵。万家基金表示，雄安新区规划起点高，地位特殊，将会不断有政策催化，相关企业也将不断受益于区域快速发展，未来是可以看到业绩落地的。从这角度来看，雄安主题与以往其他主题是有本质区别的。行业中，万家基金看好与雄安新区相关的建筑、基建、建材、环保、交通运输等板块的投资机会。至于“一带一路”领域，则看好逐步走出去的建筑、基建、机械和交通运输等板块。

　富国基金认为，雄安新区的设立进一步强化了投资者对于权益市场的关注，A股加入MSCI的预期随着时间的推移有可能继续发酵。在此背景下，4月份将坚持“稳中求进”的原则，市场不排除随着雄安新区的设立而出现一定的脉冲行情与炒作题材。在行业配置方面，则坚持“攻守相济”的策略。

　中欧基金也表示，雄安概念带来的“强心剂”效应点燃了场内资金的做多热情，并成为4月市场的新动力（爱基,净值,资讯）。不过，中欧基金认为，单一主题拉动较难维持市场热度，行业和板块的轮动才会吸引场外资金持续流入，指数也才有更多向上的空间，一季度经济数据和海外政治局势是近期的关注重点。

　事实上，除了雄安新区带来的热点板块投资机会外，基金经理们也在多处布局，潜伏未来有上涨空间的板块和个股。

　富国基金表示，除了紧盯雄安新区的脉冲式行情外，还看好“行业景气触底回升+地方政策持续支持+相对估值较低”的新能源汽车（爱基,净值,资讯）板块；珍惜“长周期拐点确立、防守价值相对突出”的医疗板块；战略性布局“催化增加，等待起飞”的军工行业（爱基,净值,资讯）。对于前期持续推荐的国企改革板块，随着此前的充分演绎，暂时调出4月核心推荐，等待地方国企改革的进一步推进。

　海富通改革驱动基金经理周雪军表示，在二季度，以价值判断为根基的趋势大概率不会改变，但同时也要关注4月、5月的经济状况。在基建、房地产等支撑下，未来经济发展或可延续，周期品行业、消费品行业大概率仍可以找到值得投资的龙头企业。在成长股中，电子等细分行业或将有所表现。