利率变动，如何买保险？

在低利率时期，很多人买保险是为了获得高于银行利息的回报。前不久央行宣布加息，居民存款利率提高，利息收益有所增加，那么加息了，还要不要买保险？在购买保险时，是否考虑利率的变化而选择不同的保险产品呢？   （ 2010年10月20日起，央行3年来首次加息，上调存贷款基准利率25个基点。根据央行调整后的存款利率，一年期存款利率提高25个基点，由原来的2.25%提高到2.5%，二年期存款利率提高46个基点，由2.79%提高到3.25%，三年期存款利率则由3.33%提高到3.85%，五年期存款利率由3.6%提高到4.2%，存款期限越长，利率提高幅度越大。）

保险规划首先应考虑保障。和股票、基金等理财产品不同，保险的作用更侧重于它的保障功能。保障功能是保险最本质的特性，无论是否加息，客户对保障的需求都是不变的。尤其是在加息可能会影响到固定收益类寿险产品实际收益的时候，保障类产品的稳定性就更显得可贵，所以，对于以保障需求为主的客户，保障类产品该怎么买就怎么买（例如意外保险的购买不管是降息还是加息，风险都是客观存在的）。长远地去考虑保险所能带来的各种保障才是消费者投保时应重点衡量的关键。当然，在获取保障的同时，投保人如果能合理规划，选好保险品种，获得更好的收益，那就是锦上添花了。加息后，投资型险种将产生更大的魅力。

加息对两种类型的保险有影响，传统寿险受影响较小，新型寿险受影响较大。新型寿险有分红险、投连险、万能险等，兼具保障性和投资性，它们的收益率是可变的。

分红险：可规避风险。分红险属于“利率联动”产品，分红收益不固定，收益是分段计算的，加息前按原利率，加息后则按新利率计息。由于分红险的收益与利率挂钩，一旦加息后，分红险的收益也跟着水涨船高，投保人的收益也相应提高。所以，在加息的情况下，投保人购买分红险，可规避加息带来的冲击。分红险的投资期限大多在5年以上，因此，在买保险时，要注意衡量资金流动性与实际收益率，避免提前赎回，导致本金损失。对收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人来说，分红险是不错的选择。但一部分分红险的缺点是流动性较差，若中途需大量用钱，投保人只能按保单的“现金价值”退钱，损失的绝不只是利息，可能连本金都难保。因此不适于收入不稳定和在短期内有大笔开支的投保人。

万能险：要做中长期投资。各保险公司9月份万能险结算利率大多在4%以下（太平洋寿险的万能险结算利率为3.85%；中国平安为3.75%；泰康人寿为3.875%）。今年以来，万能险结算利率一路下行。以某家寿险公司为例，今年一月的结算利率为4.5%，到9月份降为3.75%，半年来降幅近17%。此外，不少寿险公司的万能险结算利率早已跌破4%。加息之后，万能险的这种状况将有所改观。有一点值得注意的是，买万能险需要支付风险保险费、初始费用、保单管理费等费用，扣除这些费用后，剩下的保费才能用于投资，计算收益的基础远低于本金。其中的初始费用第一年最高，依次递减，如果中途过早退保，投保人将得不偿失。建议期限一般至少在5年以上。

投连险：激进型投资者可选择。 投资连接险投资账户中的资金由保险公司的投资专家投资，主要投资于股票。    多数投资连结保险产品有多个投资账户，每个账户主要投资的方向不同，风险、收益也各异。    由于投资方向的不同，不同投连险账户受加息政策的影响很难一概而论。因此，在加息情况下，适当购买投连险是不错的保险投资策略，但要注意，投连险没有保底利率，投资风险要客户自己承担。