合理投资保险帮您跑赢CPI

投资有方才能跑赢CPI投息涨随涨保险更划算

刚刚公布的10月份居民消费价格指数显示，CPI同比上涨4.4%，涨幅比9月份扩大0.8个百分点，这就使得人们要跑赢CPI的愿望更为迫切。因为，一年期存款的利率仅为2.50%，2年期存款的利率也仅仅只有3.25%，钱在银行真的是越存越少了。

近日，记者走访许多银行网点发现，银行网点里有许多一脸茫然的理财咨询者。他们急切地想投资，当银行理财师将股票型基金、保险、黄金、国债、债券等理财产品一样样摆在他们面前时，大家的表现又是举棋不定。一位投资者说：“经历了2009年基金的大亏损后，风险显得比收益更重要。”

有没有既能跑赢CPI，风险又相对较小的投资品种或方法呢？许多投资者都在寻找“保守理财”的方法。据华夏银行武汉分行国际理财规划师(CFP)杨曦介绍：进入“加息时代”后，保险公司在银行大量协议存款的收益会增加，保险收益会相对提高。特别是大多数保险公司主推的万能险和分红险，将会享受到加息带来的好处。近期债券和股票市场均表现良好，债基、股票也会迎来不错的收益。但即便是同一理财产品，投资的方法不一样，也会导致结果千差万别。因此，投资的方法显得格外重要。

股基：获利了结尤为重要

刘女士从2008年开始投资基金，两年来，她的收益犹如坐了趟过山车，回到了原点。现在，她仍打算投资基金。但很困惑的是，投基如何才能赚钱呢？

杨曦认为：1、关注基金重仓股配置，选择好基金。加息等因素的影响主要是先反映在对基金所持有股票上，所以投资者应关注加息对于资本市场长期影响及基金的股票配置情况。在基金选择上，那些近期重点配置通胀受益板块、净值上涨迅速的基金不宜组合配置的重点，因为这些板块受加息影响明显，相应的波动风险较大。2、分批投资，分摊成本，逐步建仓。投资时，建议投资者分批择时买入股票型基金以平均成本，分摊风险。3、注意获利了结。有些基民跟股民一般，也会追涨杀跌。杨曦认为，基金应有长期投资的理念，跌时不要怕，大胆补。涨时不要填，应及时出仓获利。

债基：投资成本决定成败

今年年近7旬的吴老先生，担心通胀稀释了他多年积存的存款。面对银行的众多基金，他股票型不敢碰，债券型听说可以保本，还能有收益，他很是动心。但即便是债基也分很多种，如何才能挑选到一只真正“贴心”、适合自己的债基呢？

海富通稳固收益债券拟任基金经理、海富通固定收益组合管理部总监邵佳民介绍，在目前通胀形势日益恶化的背景下，选择债基也要慎重选择，具体可以三步走。首先要选取具有保本潜能的债基以求本金安全。其次，要选择成本较低的债基。债基分为A、B、C三类不同模式，每种模式的收费各不相同。其中，A类是在申购时收取，根据申购金额大小制订不同费率；B类为赎回时收取，根据持有时间长短制订不同费率；而C类则是申购和赎回时均不收取费用，仅在持有期按日计提较低比例的销售服务费。最后，再从具有以上两点的债基中精选出以往绝对收益较高的债基。

邵佳民表示，债基的绝对收益一般相差不会太大，这时，投资的成本就成为成败关键。因此，手续费不容忽视。

投保：“息涨随涨险”更划算

目前市场上保险产品种类繁多，可谓是“乱花渐欲迷人眼”，市民如何“雾里看花”？阳光人寿保险专家李文哲指出：一是看公司，要选择实力雄厚、有品牌影响力的公司；二是看服务，选口碑好，全面放心的服务；三看产品，选投资回报率高，安全性高的产品。

据了解，央行的加息有利于分红险和万能险的销售。分红险和万能险的回报率会随着市场利率的提高而提高，因此对客户的吸引力也会增强。从分红险的年度收益看，目前保险业整体的分红收益水平基本保持在3.5%至5%左右，个别优秀的公司更高，甚至达到7%以上。这意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同或相对较高的回报率，跑赢CPI基本上不是问题。

不过，专家也建议，加息后，消费者在投保时，更应选择购买“息涨随涨”与银行利率挂钩的保险产品。因为分红、万能等投资型保险产品带有一定的自动调节机制，加息的影响通常能反映到保单的实际分红水平或账户价值中。

近期，在加息预期下，万能保险由于附加高额保障的特性博得了普通居民的青睐，万能产品的销售行情近期看好。