保险的替代品与需求

　　保险的替代品

　　到目前为止，我们仅考虑了风险规避者可以怎样利用保险合同来转移风险。除了购买保险以外，人们还可以采用其他减轻风险的方法降低损失发生的可能性或损失的规模。这些方法及其价格也会影响保险需求。广义的保险替代品有两个定义：自我保险（自保）和自我保障。我们把自保（s e l f - i n s u r a n c e）定义为一切降低潜在损失的规模或严重程度的行为。而自我保障 （s e l f - p r o t e c t i o n） 是指一切降低损失发生的可能性或频率的行为 (Ehrlich and Becker, 1 9 7 2） 。

　　例如，安装防盗器会降低非法侵入住户或商业机构的可能性，因而可以被视为自我保障方面的投资。安装喷淋系统会减少火灾引起的损失，因此可以被视为自保方面的投资。

　　在理论文章中自保被看作是普通保险的替代品。如果一种产品价格的上涨（降低）引起另一种产品需求的增加（减少） ，则这两种产品互为替代品（ s u b s t i t u t e s） 。保险价格的上涨会导致保险市场上风险规避者投保数量的减少和自保“购买”量的增加。同样，自保价格的提高会导致风险规避者对自保需求的减少，从而更多地寻求普通保险。

　　至于自我保障的作用，人们看法不一。有些学者认为自我保障和普通保险是互补关系。

　　如果一种产品价格的上涨（降低）引起另一种产品需求的减少（增加） ，则这两种产品互为互补品（c o m p l e m e n t s） 。这些人主张自我保障和普通保险是互补关系，因为投资于自我保障实际上会增加风险规避者所面临的风险，因而会增加对普通保险的需求。这似乎与人们的直觉背道而驰。(Briys and Schlesinger ,1990） 。

　　公司对保险的需求

　　以上几节强调，风险规避的个人在面对风险事件时为了把风险转移给另一方，支付的金额可能会高于损失的期望值。对于公司来说，情况也同样如此，只不过人们通常认为，公司经理在决策时是风险中立的，他们并不规避风险。风险中立的效用函数（ risk-neutral utilityf u n c t i o n）建立在以下两个假设的基础上：

　 财富的增加引起满足程度的增加

　　财富增加时财富的边际效用不变

　　第一个假设与风险规避的效用函数的假设相同，但第二个有差别。与风险规避者不同的是，风险中立者从财富的增量中得到的满足程度的增量是相同的。风险中立的机构认识到风险，但并不改变决策程序。在风险中立者身上，我们感觉不到风险规避者所持的不确定或怀疑态度。图2 - 8是满足风险中立的两个假设的效用函数的图像。风险中立的结果是该机构不会支付风险保费。这一结果在图2 - 8中表现为效用函数没有弧度。

　　保险公司在承担风险方面具有优势。

　　 购买保险能够解决信息不对称的问题。

　　 购买保险能够降低财务困境的费用。

　　 保险人可能会具有实际的服务效率。

　　 购买保险能够降低企业的预期税负。

　　 受管制行业对保险的需求更高。

　　保险法强制性地要求公司购风险与保险经济学-概念性的论述目录