金融股护盘带动相关分级上涨 减持新规下定增延续跌势

分析师／宋祖强 研究助理／郑琳琳研究助理／杨思奇

市场回顾：6月1日上证综指下跌0.47%，收于3102.62点，深证成指下跌1.36%，收于9730.33点，创业板下跌2.00%，收于1728.49点，两市成交额3820.03亿元。申万一级行业中仅银行（+0.48%）、非银金融（+0.34%）收涨，食品饮料（0.00%）涨跌持平，建筑材料（-3.02%）、机械设备（-2.64%）、轻工制造（-2.61%）领跌。

分级B方面：6月1日成交量在1000万以上的分级跌多涨少，国防、军工、创业板相关分级B跌幅较大，如国防B（150206，-6.78%）、军工B（150182，-5.25%）、中航军B（150222，-7.06%）、创业板B（150153，-6.46%）等。银行、医药相关分级B上涨，如银行B（150228，+1.21%）、医药B（150131，-0.42%）。当前有13只分级B临近下折。

分级A方面：6月1日进取股基下跌3.03%，稳健股基下跌0.10%，分级A指数下跌0.061%。6月1日成交量在1000万以上的分级A跌多涨少，券商A（150200，+0.10%）、证券A（150171，+0.10%）和银行A（150227，+0.10%）上涨，中航军A（150221，-1.16%）和深成指A（150022，-0.65%）跌幅较大，另有部分分级A涨跌持平。

6月1日分级A总份额516.97亿份，较上一交易日减少2.54亿份。6月1日分级A总成交额4.75亿元，较上一交易日减少0.33亿元。6月1日进取股基成交额6.90亿元，较上一交易日减少1.24亿元；稳健股基成交额4.70亿元，成交额较上一交易日减少0.34亿元。

　6月1日受5月制造业PMI不及预期的提振，期债市场走强， 10年期国债期货主力合约1709上涨0.15%。

6月1日，定增基金延续跌势，1.5年期定增基金如财通福享下跌2.74%，2年期定增基金如银华鑫盛下跌4.43%，5年期定增基金如九泰锐益下跌3.42%，伴随下跌，定增基金的折价水平也进一步扩大，目前，到期日在1年以上的定增基金东海祥龙折价较大，年化真实折价为14.18%。

黄金ETF

6月1日伦敦金盘中下跌0.18%，AU9999不涨不跌，华安黄金ETF上涨0.07%，AG1706下跌0.55%。

货币ETF

6月1日银华日利七日年化收益率3.512%、华宝添益七日年化收益率3.672%、南方理财金H七日年化收益率为3.741%。银华日利价格与净值持平，其余场内货币基金均处于折价状态，除华宝添益折价0.001%以外，其余货基的折价幅度均在0.01%以上。

跨境ETF

QDII-ETP方面，盘中在岸人民币对美元汇率升值0.21%，欧元兑美元下跌0.16%。昨日，德国DAX指数上涨0.13%，纳斯达克100下跌0.10%，标普500下跌0.05%。6月1日华安德国30ETF上涨0.18%，预估溢价率1.76%。

商品ETP

标普全球石油指数下跌0.78%，标普石油天然气上游股票指数下跌1.22%。6月1日华安石油下跌0.86%，预估折价率0.027%，华宝油气下跌0.35%，预估溢价率0.639%。