2012分红险 路该走向何方？

告别了不景气的2011年，各大险企纷纷在个险、银保渠道推出2012年初主打产品，均以分红险作为主力，希望积聚力量抢夺“开门红”的彩头。

自2000年以来，分红险一路高歌猛进，成为我国寿险行业发展的主力军和第一大险种。时至今日，已成为众多险企的当家花旦。不过，分红险热销背后的隐患已然显现出来。

吴先生在一家国企工作了三年，他决定购买一些保险产品，而在咨询了相关人士后，最终把目光锁定在分红型的保险产品。

他感叹道：“几乎清一色的保险公司在了解我的情况后，都推荐我选择分红型产品，一方面是基于有一部分的基本保障，另一方面，分红返还确实能起到一定的理财作用。加上我这个年纪算是投保较早，又能存钱又能买保障。在我看来，就是起到了固定存钱的作用。”

吴先生对记者表示，在咨询中，很多保险公司都会着重介绍分红险“红利”的这个功能。“这些分红显然不能确定，但多数都表示可参考中等分红水平。每年返的钱虽然不多，但是，相比纯消费型保险还是有一定的回报，起码部分保费还能返回来。而且分红的钱如果不取出来，采用积累滚存的方式，也能让利益更大化，或者抵消部分保费。”

“事实上，分红保险的特点和优势是客户对其喜爱的重要原因。”康宏财富管理理财顾问涂蕙告诉记者，在他看来，传统的保障性产品可能会受经济环境影响而卖不动，投连险、万能险风险又比较大，相比来说，分红险具有较为稳定的收益性。

如果从长期理财角度来看，分红险的收益没有炒股或者投基金高。但若从保险险种体系与功能上来看，分红险已覆盖了寿险生、老、病和意外伤害的保障功能，能够满足各个阶层的客户对于寿险理财和保障的需求。

涂蕙向记者介绍，分红险产品比万能险和投连险稍复杂，虽然同样都是分红险的保险产品，但因为销售渠道不同，其方向可能有些不同。“有偏重于理财的，也有偏重于保障的。”

记者在采访中得知，一般情况下，相比银保渠道，保险公司代理员销售的分红险更注重保障。“因能搭配相关的附加险，保险责任范围比银保分红险更广。”泰康人寿客户经理张艳介绍道。此外，加之分红型保险产品年度分红的不确定性，代理员在销售过程中就能够避开保险产品与银行定期存款利率之间的横向比较，也就使得投保人更多关注保险保障本身。

王先生是一位通过银保渠道购买分红保险产品的投资者，他向记者表示，银保渠道的分红型保险更偏重理财功能，在投资收益低迷的情况下，与其他理财产品的横向比较上，如果有针对“高端客户”量身打造的兼顾理财与保障功能的分红保险产品，就再好不过了。