央行加息，理性对待保险产品

央行10月19日晚间发布了上调金融机构一年期存贷款基准利率25个基点的消息，加息对保险公司是利好，因为保险公司拥有大量现金，储蓄收益会增加。那么，加息对保险产品会产生哪些影响呢？

　　随着加息的施行，2.5%的1年期存款基准利率已经和传统寿险预定利率上限持平，这意味着传统寿险在收益方面的竞争力进一步下降，其在寿险规模中的占比也将可能持续下降。

      加息后退保还是换险种

　　自央行宣布加息后，有一些保险产品由于收益率较低，被消费者视为“鸡肋”，一些代理销售保险的银行、邮局窗口，前来咨询的市民比往常多了。

　　成都市民张先生向记者表示，询问加息后如何调整保险计划。

　　张先生两年前购买了某保险公司的一款投资型保险，选择的是年缴方式，保险期限为20年。“当初购买时，考虑到这个保险产品除了有人身保障外，收益率还比银行的存款利息回报高。可经过这次加息后，我发现银行储蓄利率几乎接近我购买的保险产品所能达到的收益水平。如果今后继续加息的话，我购买的这款固定收益的保险产品，就会存在一定风险，我是选择退保后转成银行储蓄，还是续保？”

　　加息后，保险计划究竟应该提前还是暂缓？保户该如何应对才能使购买的险种更有保障和收益？为此，记者咨询了交通银行四川省分行的前台工作人员，“如果进入加息周期将对传统型的寿险形成一定冲击。目前传统型寿险中，比较典型的为两全保险，通常指照保险合同约定，在保险期间内以身故或生存为给付保险金条件，同时具有保障和储蓄功能。”据介绍，这一“储蓄”是此前或当前约定的，并不会随着加息而有所改变。“如果加息后，这一类产品的吸引力会减弱。”这位工作人员介绍，“但风险保障还应该是购买保险的首选，存款利率的小幅提升不会对保险产品的销售产生实质性影响。”当保险收益不再高于银行利息时，消费者开始将目光转投到银行储蓄上。这也是目前保户要求退保变现的主要理由。”但业内人士提醒，谨慎对待退保变现，退保或多或少会对个人造成损失。

　　购买“息涨随涨”的保险产品

　　据了解，加息对保险产品的影响不一，固定收益的传统寿险产品以及储蓄型产品受影响较大，而短期意外险、传统保障型保险受影响较小。消费者可根据自己手上购买的保单来分析利益得失。

　　“加息后，消费者在保险产品的投资和银行存款的收益之间作抉择，是有一定道理的。”保险专家表示，低利率时代，为了追求比银行利息更高的投资回报，消费者纷纷购买银保产品。“而如今当两者收益率相差无几时，市民必然更倾向于银行存款，因为，在公众心目中，银行储蓄要相对安全稳健，保险则存在一定风险和变数。”

　　业内人士表示，在加息的情况下，建议消费者可选择购买“息涨随涨”与银行利率挂钩的保险产品。目前，部分分红、万能、投连等投资型保险产品都有较灵活的抵御利率变动的机制，产品收益率随利率的变化而变化。在加息预期下，这类产品的销售行情将在一定时间内被看好。

　　因为分红、万能、投连险等投资型产品带有一定的自动调节机制，加息的影响通常能反映到保单的实际分红水平或账户价值中。不过，加息仅仅是利率市场的短期现象，且利率也只是影响分红水平或账户价值的其中一个因素，作为长期寿险产品，加息对这类投资型保险的影响还是比较有限的。

　　近日有业内人士表示，万能险的收益与大额协议存款、债券等固定投资关联度大，央行加息，万能险将是受益品种，其市场结算利率可能重新回到4%以上，其产品吸引力也有望增强。