中国人寿的分红型保险退保时，会退还给投保人的是账户价值，也就是保单里的万能账户里的钱。退保时，如果是前五年，还会扣除一定的手续费后再退还给投保人剩下的钱。手续费的计算方式一般是递减的，也就是说第一年需要扣除5%，第二年需要扣除4%，以此类推，到第五年扣除1%。从第六年开始，就不再需要扣除手续费了。
此外，值得注意的是，分红型保险的万能账户里的钱是可以随时取出来的。如果投保人选择全额取出，那么账户就作废了。但如果取出的金额不超过账户的20%，剩下的钱仍然可以继续在账户里计算利息。
总之，投保人退保时会得到账户价值，即万能账户里的钱。如果是前五年，还需要扣除一定的手续费后退还。此外，万能账户里的钱可以随时取出来，但如果取出的金额不超过账户的20%，剩下的钱还可以继续在账户里计算利息。
