小企业主如何配置自己的财产

家庭情况

李先生现年35岁，经营一家企业已有四个年头，每年净利润稳定在300万元左右。太太同龄，在家全职照顾两位老人和两个孩子（一个10岁，一个2岁）。家庭每月开销在8万元，收入和支出相比财务自由度较大。目前资产构成如下：共有3套房产，价值800万元别墅自住，一套125平方米价值200万元的房产闲置，33平方米价值50万元的房产供父母使用。三套房累计贷款余额280万元（25年后还清）。600万元储蓄性存款、80万元股票市值（本金100万元）、80万元基金（本金120万）、现金50万元。他们还拥有价值20万元的轿车2辆。

事业和家庭双丰收的李先生，希望在自己40岁的时候用退休的方式彻底改变自己的生活，用自己获得的财富积累去创造更加自由的人生。让我们来看看70"新贵一族"是否能成为主宰自己的国王？

家庭资产负债状况（单位：万元）家庭资产 家庭负债

现金及活存 50 消费贷款（余额） 280股票 100（原始投资） 80（市值） 信用卡未付款 0基金 120（原始投资） 80（增值后） 其它 0房产（自用）1050（市值）汽车 40定期存款 600资产总计 1900（以市值计算） 负债总计 280净值（资产-负债） 1620（以市值计算）

[保险规划]

"一帆风顺"背后也有风险

根据理财师的分析，在给定的条件下，如果李先生"一帆风顺波澜不惊"的话，可以十分轻松地完成理财的目标，甚至还能积累一笔不小的财富交接给自己的子女。然而，从保险的角度来看，保险更关注的是"一帆风顺"背后可能发生的风险。以下简要列举一二：

其一是重疾的风险：根据卫生部的统计，人的一生患上重疾的概率高达70%以上，目前治疗重疾的平均费用在8万元左右，但是部分重疾的治疗费用却会高达上百万。对于李先生来说，8万元也许不在话下，但是如果是需要上百万费用支出的话就会对整个家庭生活产生不小的影响。

其二是意外的风险：意外风险的发生是个小概率事件，但是一旦发生，就会导致家庭收入的突然中断。李先生作为家庭的唯一收入来源，万一遇到此类风险，原先的理财规划所给定的假设条件需要推倒重来。

其三是政策的风险：对于大部分的人来说都能一生平安，根据前面的分析，李先生也能顺利地为子女留下一笔不小的财富。但是，这笔财富在交接的过程中很有可能因面临"遗产税"的开征而导致"缩水"。毕竟是需要经历几十年的时间，政策的风险无法预期。

综上所述，本人给出的建议为：其一，通过年金类保险产品，安排好未来养老生活的稳定收入来源。同时附加重疾和意外伤害及意外伤害医疗保险，以规避相应的风险。其二，通过万能险、投连险类产品，利用其灵活的存/取功能，将富余资产分文不少地交接给子女。

理财目标

1.40岁退休，制定养老计划2.父母养老计划3.子女教育

理财分析及建议是否提前还贷要看有无投资项目

对于李先生家庭而言，每年近27万元的贷款还款相对于每年300万元的收入可谓九牛一毛，因此李先生有足够的偿还能力。而分析偿付比率，我们得知，该家庭虽拥有较高的偿还能力，但并未充分利用好自己的信用额度。

是否要继续贷款还是提前归还，归根到底是一个成本与收益的问题。就目前810万元金融资产的收益情况来看，股票基金亏损在10%-25%之间，其他收益情况基本与一年至三年期定期存款收益持平。而目前每年支付8.22%的成本支付商业贷款。当然在前一段时间资金吃紧，尤其是小企业贷款有较大困难的时期，280万元资金可以作为企业流动资金随时等待一个好项目的投入，但这个好项目的前提是每年要有超过或至少与8.22%的成本相抵。所以，李先生目前是否提前归还这280万元的关键在于：第一，是否存在年收益率超过8.22%项目值得投资（在全球金融危机发生前，不少新型企业依靠自己的独特技术或产品，经由国际风险投资公司注资包装后在美国上市，此致富捷径为不少企业效仿，并迅速崛起一批新贵）；第二，是否存在年收益率超过8.22%的金融产品可以投资（2006年至2007年间股票市场基金市场以及依托资本市场研发的集合理财产品基本能达到或接近，但目前情况下建议李先生去私人银行做较为详细的理财配置方案）。

房产储蓄眼下还是相对安全

李先生家庭金融资产在净资产中的占有率还是较为合理的。而投资性资产在金融资产中比率为19.75%，其与净资产比率仅0.08，很显然，李先生在金融投资方面还是比较谨慎，投入非常少，这也许与其本身收入是靠企业投资收益有关。资本市场是实体经济的风向标，一旦实体经济发生异常，就会反映在金融市场上，因此两个市场在一定程度上有相关性。一般家庭金融资产最多可以占净资产一半，尤其是年轻的家庭。但李先生企业本身暴露于风险之中，将自己已拥有的资产投入在相对比较稳定的投资上还是可以理解的，比如房产和储蓄，因此李先生的资产结构尤其在目前全球金融危机的情况下还是适当追求稳妥和安全更重要。

为家庭支柱保险刻不容缓

李先生家庭目前最大的问题是抗风险问题，他是家庭唯一的收入来源，而且家庭未来的理财目标都要靠李先生一人辛苦实现。张太太目前全职在家，无社会给予的各类保障。因此，该家庭急需每年划拨出一笔资金用于家庭的组合保险。首先，李先生需要至少100万元的大病医疗保险以及100万元人身意外保险，以做到基本家庭保障；其次，李先生和太太应该适当选择养老类商业保险；再次，适当选择具有储蓄性质的分红险或更为灵活的投资连接险（有些较为复杂的产品还附带一份重疾或意外保险）；最后，建议保险代理人为家庭设计组合计划，减少一些费用的支。

理财师手记

理财师的一切设想都建立在企业稳步增长的前提下，但在全球金融危机对我国影响日益增大的情况下，李先生的企业究竟抗风险能力有多强？这是一个全球经济一体化的时代，谁又能在一场全球性的危机中幸免呢？只有那些拥有核心竞争能力的企业，才能在逆境中生存。祝愿李先生拥有好的项目、好的管理、好的渠道，这样，他就不会发愁没有好的结果。

编者按

随着人们生活水平的提高，我们温饱之余有了理财的需要。

理财是伴随我们一生的一种生活方式。在人生的不同阶段，我们会有不同的理财目标，比如买房、结婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休养老等等，这就需要我们制订不同的理财规划；而即使面临同样的目标，每个人又因为家庭结构、收入高低及生活水平的不同，也需要制订不同的目标执行计划。

理财，需要科学规划；家庭资产，需要合理配置。而这一切，都是因人而异，因时而异的。