早从去年6月开始，我们就已经见证银行存款利率“变脸式”下调，近几个月更是传出停发大额存单的消息，一度闹得沸沸扬扬。

 

看来2024，存款利率继续调降已成定局！

 

这让很多追求稳健理财的朋友很焦虑，把钱存在银行连通胀都跑不赢，寻求其他稳健理财工具愈发必要。

 

在众多理财工具中，安全有保障，且能锁定终身利益的储蓄险，受到了不少人的青睐。

 

但是，对于储蓄险能锁定终身利益这一点，也有人会疑惑：

 

银行最长也就只能锁定5年的利率，为什么保险产品却能锁定终身利益，会不会出现兑付问题？

 

今天就从银行和保险公司到底是怎么赚钱的逻辑上，给大家讲清楚这个事。

 

一、银行VS保险公司赚钱模式

 

• 银行

 

银行的盈利模式，主要是通过我们普通人的存贷款业务来完成的。

 

我们把钱存银行，银行支付一定的利息，同时银行再把收到的存款贷给其他人，收取贷款利息，存款利息和贷款利息之间的利息差，就是银行的盈利。

 

举个简单的例子，存钱利率2%，贷款利率5%，差值3%就是银行可以获得的利润。

 

所以银行想要赚钱，就得在吸引存款，放出贷款上下功夫，而现在的情况是：存款业务变多，贷款却难放出去。

 

看个数据，国家金融监管总局发布的2023年四季度银行业的净息差为1.69%，已经低于监管划定的商业银行净息差警戒线1.8%，这就很危险了。

 

（图源：2023年商业银行主要监管指标情况表（季度））

 

这两年大家也见证了不少“历史举措”：存量房贷利率下调、LPR报价利率下调再下调、各地区纷纷取消限购等等，都有促贷款、提高经济活力的目的。

 

贷款利率降了，为避免净息差进一步走低，存款利率自然而然跟着一直下调。

 

其实说这么多，归根结底还是经济不景气，大家对未来经济发展的信心不足，不想再背贷款负债搞得压力太大，手上有点闲钱甚至还提前还贷了。

 

就目前的经济状况来看，很多事情可以说是明摆着了：贷款利率和存款利率还要继续下调，算是大势所趋......

 

• 保险公司

 

不同于银行，保险公司的赚钱模式，可以认为是钱生钱，也就是投资。

 

我们购买保险产品，缴纳保费后，保险公司扣除掉保障、运营等费用后，剩余的部分就会用于投资赚钱，也就是保险行业里常说的“利差”。

 

除了利差，还有死差、费差都是和保险公司利润相关的，简单了解下：

 

？ 死差：实际理赔金额和预计理赔金额之差。根据精算数据，实际出险和预期基本接近，一般不挣钱。

 

？ 费差：保险公司分支机构的人员薪资、营销费用，与预定费用之差。一般费差是亏损状态。

 

？ 利差：保费和用保费投资带来的收益之差。利差是保险的主要盈利来源。

 

也就是说，保险公司能不能赚钱主要看投资的能力怎么样。

 

去年年底，监管部门要求保险公司首次披露了近三年的平均投资收益率，根据数据统计，77家人身险公司中，有40家的综合投资收益率超过了4.5%；其中17家超5%，11家超5.5%，足以证明保险公司的投资能力还是很优秀稳健的。

 

详见：70+保险公司投资收益率出炉！投资水平差的会影响保单收益吗？

 

当然也有朋友会有疑问，就算保险公司投资能力优秀，那存款利率要是一直下调，根据储蓄险产品锁定利益的特点，不受市场波动，在低利率甚至是负利率的时候，保险公司真的会正常兑付吗？

 

二、存款利率一降再降，保险公司未来真能兑付吗？

 

首先，保险公司的投资能力确实还可以，可以对它有点信心。

 

保险公司不仅有庞大且长期的现金流，还在投资项目上有严格的限制。

 

主推的储蓄险，我们也叫长险，有长达二三十年的保费收入，而且不像银行三五年就要支付储户利息，储蓄险如年金险、增额寿险兑付时间往往在十几年甚至几十年后，保险公司持有资金的时间相当长，这就保证了保险公司有源源不断的现金流用于投资。

 

也正因为持有资金时间长，即使市场不景气，保险公司短期投资出现波动，也能拉长线去调整投资回报。

 

另外，保险公司的投资并不是追求所谓的高风险高收益项目，而是更谨慎地投资在银行存款、国债、股权、不动产等周期性长且安全性高的项目里。

 

还有一些由国家主导，回报周期长，且设置了一定门槛的项目，如一带一路、西气东输、旧城改造等等，保险公司因为资金的特殊性，也能参与其中。

 

所以保险公司绝对算得上投资能力最强的组织之一，也有足够的底气去保证锁定利益的兑付。

 

再者，保险公司也是很灵活的，会根据市场环境变化对业务进行调整，最大可能地避免兑付风险的发生。比如这两年频繁调整预定利率，实行报行合一政策等。

 

要知道2022年储蓄险预定利率还能达4.025%，现在几轮调整之后，已经到3%，以后还会不会调整未可知，只能说早点锁定利益更安心。

 

当然，已经买过储蓄险的朋友更不用担心，未来市场如何波动，存款利率再怎么降，投保时保单约定的多少，白纸黑字具有法律效力，到时间正常兑付就可以。

 

最最极端的情况无外乎保险公司倒闭破产，但也不会影响我们保单的正常兑付，看之前监管部门对恒大人寿、天安人寿、华夏人寿的处置方式就知道了，明确用户相关保险合同合法权益都将得到保障。 

 

三、趁早锁定长期稳定收益

 

如果手里有闲钱，想好好打理，不妨考虑安全稳健的储蓄险，趁早锁定利益，它有两大优势：

 

• 安全性高，收益写进合同，任何一个时间点，保单现金价值多少都可以在保险合同中找到确定值；什么时候领取，年龄还是月领，能领多少钱，领到多少岁，保险合同条款中都会明确标明；

 

• 能够锁定长期利益，不受利率下行的影响，比如90年代10.0%左右的高息产品，保险公司现在仍然要为其买单，哪怕现在利率已经跌到3.0%，但合同约定好了，就不会受外界大环境影响。

 

储蓄险还能随时间积累一直不断增值，时间越长回报也越可观。不过也有一些缺点，投保前也要有所了解。

 

①通常会有几年的基础增长期，在这个期间内提前“支取”可能会有一定的损失，如果三五年要用到这笔钱，就不建议投保。

 

②不同的产品，利率有差异，在选择时一定要以实际合同条款为准，有不清楚的地方及时咨询专业人员。

 

不过说句话实话，这种一经投入就能锁定终身利益的优质资产，真的很容易突然通知调整或者下架，如果感兴趣，真的可以抓紧时间找专业人员，好好了解下。详情可咨询新一站规划师

 

*投资有风险，风险需自担