上周五，保险圈出了一个大新闻。

 

银保监会发布了《关于近期人身保险产品问题的通报》，直接停售了3家保险公司的4款产品，点名了24家人身险公司，指出了产品上存在的一些问题。

 

尤其是增额终身寿险。

 

并要求，所有保险公司必须在12月5日之前审核自家在售增额终身寿产品，若发现产品有监管所指出的问题，需立即停售。

 

 

这条通报出来后，很多业内人士都震惊了，这意味着一些网红增额终身寿产品即将大面积下架，有效保额3.5%的产品也许就此无了，就像当初停掉4.025%的年金险那样。

 

高收益的增额终身寿，已经相继传出了下架消息。

 

比如有效保额3.5%的鑫运金生，暂定12月4日12点下架。

 

这两年，由于理财收益动荡，股市低迷，全球利率下行，这样的投资大环境下，像增额终身寿这类安全、能锁定终身利率的产品备受大众关注。对消费者来说，是真的香。

 

但对保险公司来说，却可能成为负担。

 

银保监会这时候发布通报，指出增额终身寿产品和保险公司的一些问题，就好比格局放开，目光放远的大家长，还是很及时的。

 

这篇文章，小新就来和大家讲讲银保监会发布的通报到底讲了些什么，主要包括：

 

·增额终身寿涉及的三个问题，为什么要整改；

·产品核查出的四大问题，涉及的24家保险公司；

·此次《通报》对我们有什么影响？

 

01  增额终身寿涉及的三个问题，为什么要整改？

 

《通报》指出，如果保险公司的增额终身寿产品出现以下三点问题，就需要立即停售。

 

①增额比例超过产品定价利率——容易产生误导销售

首先，定价利率指的是保险公司预先定下的利率，也常称为预定利率。这是保险公司定的，只要不超过银保监会规定的上限（3.5%），定多少都可以。

 

但保险公司通常不会随意确定预定利率，而是结合当下市场利率、自身的投资能力、后期的利率走势以及企业的经营策略等来确定，一般都有自己的一套计算方式。

 

接下来聊聊增额比例，在此之前，我们要了解下保额增长和实际利益的区别。

 

增额终身寿的本质是终身寿险，所以根据对应的年龄、性别、缴费金额、缴费年限等，会得到对应的基本保额，而增额的意思就是保额每年在增长。

 

那增额终身寿的保额增长和实际收益有关系吗？

 

注意：并没有！！

 

在增额终身寿中，保额增长比例的实际用处并不大，只有在身故时，才会赔偿保额。

 

而我们在买增额时，更应该关注的其实是现金价值，这才是我们的实际收益，是核心。

 

很多对增额终身寿不了解的朋友，看着合同中的保额增长利率，可能会误以为是增额的实际收益率，由此产生销售误导。

 

②利润测试的投资收益假设超过公司近5年平均投资收益率水平——保险公司过去5年实际投资利率没达到

 

保险公司在设计产品前，都会假设一个投资收益率，根据这个投资收益率，再设计产品。

 

假定A公司的投资收益率是3%，那产品的收益率就肯定要低于3%，不然保险公司就会亏损。

 

反过来说，如果一款增额终身寿产品复利3.5%，保险公司投资收益率5%，这个就是合理的，低于3.5%，就意味着保险公司要贴钱。

 

要是钱贴得多了，涉及亏损破产，为了不损害消费者权益，监管机构就得出面协调处理，监管当然不乐意，风险太大了呀。

 

那监管为什么这么重视？因为增额终身寿本质上是寿险，现金价值写进合同，收益需刚性兑付，消费者权益受法律保障。

 

所以大家应该能理解吧，保险公司承诺的利率白纸黑字写在合同里，越高对消费者是好事，但对监管来说，风险就增大了。

 

所以收益率高的产品后面下架的可能性很大，且买且珍惜。

 

③产品定价的附加费用率假设明显低于实际销售费用——保险公司成本高了

 

定价附加费用，可以简单理解为保险公司的成本，这个成本是要上报给银保监会的。

 

保险公司在产品定价时，通常要考虑销售成本、产品促销活动费用、销售人员激励等，如果这一块成本少了，产品的价格就会降，成本高了，产品的价格自然就上升。

 

有些保险公司为了打开市场，推出了一些高性价比的网红产品，定价时设置的销售成本偏低，所以产品价格也偏低，这对消费者来说是好事，花更少的钱得到了更多的权益。

 

但对保险公司而言，意味着利润减少，甚至亏损，不利于自身长期健康发展。

 

监管作为保险公司的大家长，自然不愿看到这种情况。

 

02  产品核查出的四大问题，涉及的24家保险公司！

《通报》显示，近期人身保险产品核查中，多个产品存在产品设计问题、产品条款表述问题、产品费率厘定及精算假设问题等，涉及多家保险公司。如下表：

通报公司、产品类型及问题一览表（点击放大查看）

 

03  此次《通报》对我们有什么影响？

 

已经买过增额终身寿的朋友赚到了，安安心心放好即可。

 

因为监管明确指出：做好已销售保单的服务保障工作。

 

 

这个政策带来的最大的影响，应该就是目前高收益产品的大规模下架。

 

自通知下发以来，已知的有3.5%的鑫运金生，确定在12月4号12点下架。

 

其他哪些产品会下，什么时候下，还不好说！

 

但可以确定的是：

 

1、目前在售的增额终身寿大概率都要下架，只要了解到他们的销售费用，再看看这些产品的现金价值，除非他们都愿意大幅度下调销售费用，否则难逃下架命运。

 

2、未来的新产品大概率会把返本期限往后延，之前6年左右返本的产品，可能后面10年以上才能返本，长期利率也会下降。

 

毕竟按照现有的监管规则和产品分类，这类增额终身寿都属于寿险，现金价值约定在合同里，本身就有法律保障，安全性没话说。

 

 

最后，小新还是要多说两句，收益顶尖的增额终身寿，不会存在太久，这一天看来是差不多到了。有想买的朋友，小新建议是先咨询“规划师”，还是那句话，适合自己的才是最好的。