产品盈利能力加大　保险公司调整产品策略

保监会出两全险新指导意见，产品盈利压力加大，保险公司做出产品策略调整

保险期限短于5年、有效保额低于10倍期缴保险费的两全保险产品将陆续退出市场。根据此前保监会的监管规定，中国人寿、中国平安和中国太保等公司都陆续停售了旗下的几款两全险产品，进行更新换代。

分红给险企带来盈利压力

据记者了解，太平洋停售的产品为鸿运年年，平安为“平安富贵人生两全保险”、中国人寿的为金彩明天两全保险(分红型)等。

根据保监会此前发布的指导意见明确表示，两全保险的保险期限不得短于5年、两全保险的有效保额不低于10倍期缴的保险费。“由于两全险的保障并不算高，投资渠道也很有限，5年期的分红两全险可能收益甚至不及同期存银行，远远偏离了保险的本质。”信诚人寿北京分公司总经理方志男告诉记者。

记者发现，这几款产品是在有效保额上不符合保监会的10倍要求。比如平安的富贵人生两全保险，是一款适合中高端客户的分红产品，分3年期缴（每年缴费不得少于3万元)和5年期缴（每年缴费不得少于2万元），保额起点为10万元。根据保监会的规定，以3年期缴为例，每年如果缴3万元保费，则保额至少要达到30万元。

不过也有保险公司人士表示，保监会发布的只是指导性意见。“我们也很关注大公司的停售原因，如果是按照保监会的要求，很多两全险产品都不符合保额的规定。也不排除这是各家公司的产品策略调整，包括分红给公司带来的盈利压力。

“低收入者不宜“快缴快领”

值得一提的是，保险公司停止一个产品有多个因素，可能是保险的利润率不高或者是因为要上新产品。虽然这是公司的正常调整，但是却给了代理人一个促销的说辞，每次保险公司的产品停售前大多会出现“停卖效应”，很多消费者一听代理人说即将停卖应抓紧购买便不顾自身情况盲目购买。

光大永明人士指出，如果保障充分，且资金长期闲置，可考虑通过购买两全险进行教育或养老规划。目前，市场上的两全险返还期限不同，包括1年、3年、5年或在人生特殊年龄段定期返还。不少公司推出了很多快速缴费、快速领取的保险，这种保险保费更高。如果仅从养老需求考虑，应尽量避免领取时间过早的产品，低收入家庭也并不适合快缴快返型产品。本报记者 殷洁

■ 知多点

在售两全险多为分红型

两全险是一种既保身故责任，又能在被保险人生存期间给予一定生存金返还利益的险种，也就是说无论生或死都有保障，所以又被称为“生死两全险”。

目前，市面上在售的大多数两全保险都是分红型，每年或有额外的红利给付，但仍有少量的固定收益的两全保险在售。分红两全险的分红取决于保险公司当年的经营情况，带有分红功能的两全险费率会比非分红的两全险稍高。

从给付方式来看，两全保险一般可细分成两种，一种是“满期返还两全保险”，保险期满时，被保险人依然生存，可以领到一笔满期保险金；另一种则是现金回报更迅速的“定期返还两全保险”，不仅会在被保险人生存到满期时给付满期保险金，还会在保单生效后一段时间后，如三年、五年，就定期给付一定的生存保险金，如保单金额的8％、9％。