上海市：个税递延型养老保险

形式：投保人在税前列支保费

在中国逐步步入“老龄化”社会的同时，全民养老问题也逐渐被国家所重视。目前我们的养老保险主要有以下几种形式，一是社会养老保障体制，二是商业养老险，三是企业年金。而个税递延型养老保险则作为商业保险的一部分，是由个人进行交纳养老金的一种方式。

具体来说，个税递延型养老保险是指投保人在税前列支保费，在领取养老金时再交纳税款的一种个人年金计划形式的养老保险方案。由于投保人在职时的收入普遍高于退休后，在购买保险和领取养老金时所处不同时期而导致的边际税率差异，将使投保人能够享受很大的税收优惠。此外，随着所得税起征点的不断提高，递延交纳的税款在将来可能还能获得减免。

以月薪5000元的人为例，个税起征点为2000元，那么你一个月交纳个税为325元；而若交纳300元的个税递延型养老保险产品保费，则一个月应交纳个税只有280元，减少了45元，而这部分税款可以等到你退休时才交纳。

若你退休时每月只领3000元，那么你就只按照3000元的税基计算和交纳个税；如果所得税的起征点不断提高的话，递延交纳的税款甚至可能会全免。

作用：完善养老保障体系

在欧美等发达国家个人养老保险支出占到个人金融资产的1/3，个人养老险市场前景非常可观，而中国这一市场仍属处女地，因此未来个人养老险业务的发展能力，将影响国内寿险市场的竞争格局。有业内人士指出，个税递延养老险政策的试点，可以刺激个人购买养老险的需求，扩大了养老险市场。

目前，中国人寿、中国太保、中国平安等保险公司都有意向参与竞标。“这对养老险的销售来说，是个非常大的利好，上海个税递延型养老保险如果顺利推行，按照我国的人口数量测算，保险公司未来盈利值得期待。”恒安标准人寿河南分公司的总经理吕方分析说。

据悉，试点初期该类养老险不能由个人单独购买，而要通过所在企业统一安排，即每个单位只能选择一家保险公司为其员工代办投保事项；每个投保人在一个自然年度内仅限交费一次；为了防止投保人在享受税收优惠后出现恶性退保、给国家税收带来损失，细则中对于退保也有非常严格的要求。

推行：将会有一定的难度

据业内人士介绍，早在2008年，天津曾经试点过30%工资收入比例可以税前列支购买养老险的方案，不过后来因为额度太大被叫停。对此，也有不少人对此次试点表示怀疑。

“我觉得在上海实施这个项目的可能性比较小，本身上海就是一个‘老龄化’的城市，社保基金的压力很大，不如把试点放在深圳，说不定会更好一些。”一保险公司负责人说。

还有一个让业内质疑的原因是，个税递延型养老险将对国家的税收带来巨大的影响，“目前，企业年金各管理主体获得的业务大多为存量计划的转移，新增业务规模有限，推行有吸引力的养老险企业和个人交费税收优惠政策，税务部门需要让出的利益较大，各方面很难达成共识。”

如此看来，上海此次试点能否成功还有待市场验证。“但在可预见的未来，实质性激励政策试点出台并在全国推开的难度依然很大，中国养老保险市场的发展仍然面临着许多现实瓶颈的制约。”一业内人士分析。