加息时代的保险投资

低利率时代，不少人买保险产品是为了获得高于银行利息的回报。前不久央行宣布加息；本月16日起，存款类金融机构人民币存款准备金率又要上调0.5个百分点，加息预期有增无减。

近日，本地一家大型寿险公司接到不少市民的咨询电话，询问加息了，还要不要买保险？在购买保险时，是否需要顺“息”而变，相应地调整策略呢？

“分红险不但可以继续持有，还可以增加购买。”一位保险业银保经理周先生表示，分红险属于“利率联动”产品，分红收益不固定，收益是分段计算的，加息前按原利率，加息后则按新利率计息。

由于分红险的收益与利率挂钩，一旦加息后，分红险的收益也跟着水涨船高，投保人的收益也相应提高。所以，在加息的情况下，投保人购买分红险，可规避加息带来的冲击。

目前，市场上销售的绝大部分寿险产品都是分红型的，如今国内已有100多款分红险包装上市。分红险的投资期限大多在5年以上，因此，投保人在投保时，要注意衡量资金流动性与实际收益率，避免提前赎回，导致本金损失。

对收入稳定且短期内没有大笔开支计划的投保人来说，分红险是不错的选择。但分红险的缺点是流动性较差，若中途需要套现，就相当于退保，投保人只能按保单的“现金价值”退钱，损失的绝不只是利息，可能连本金都难保。因此不适于收入不稳定和在短期内有大笔开支的投保人。

至于万能险和投连险，虽然从中长期来讲，万能险具有一定的优势，投连险对激进型投资有一定的诱惑力。不过，由于其受资本市场的影响较大，风险高，且加息对资本市场的影响好坏难定，业内人士都表示暂时不要考虑。

对一些保障为主的保险，比如意外或重疾险，无论降息还是加息都要及时购买，因为风险是客观存在的，它与利率水平无关。