股民投资股市有风险　保险规划不可少

李先生是某贸易公司副总经理，44岁；妻子42岁，在某小型国企担任会计；女儿14岁，正在读初二；李先生父亲和他们同住。李先生家庭年收入约18万元，每年开支约9万元，开支中包括每年3万元的房贷，还有5年还清。李先生是资深股民，目前家有流动资产50万元，其中30万元投在股市；房子价值150万元。李先生和妻子均享受三险一金，都没有购买过商业保险。

李先生上半年在股市中收益不错，想知道现在能否追加投入。另外，如果不投资股市，是否有理财项目可以实现8%的年收益率。李先生还希望在一年内买一辆20万元左右的家庭轿车，该如何理财？

方案1

关注行业景气度高的龙头企业

现状分析

李先生家庭资产200万元，负债15万元，资产负债率仅为7.5%；50万元的流动资产中，60%为高风险的股票投资，40%为现金或银行储蓄，资产配置安全。

从寻求8%的投资回报率来看，李先生属于理性投资者。目前的家庭财务已打理得井井有条，唯一不足的是欠缺必要的商业保险。未来一年内的购车计划，可通过汽车按揭贷款完成。

目标规划

保险规划李先生上有老、下有小，月度家庭支出7500元，流动资产中的现金部分应不少于5万元，其中3万元保障月度支出，2万元用于应对老人或女儿的意外开支。这笔流动资金可以一万元为单位，开立5张一年期定期存单，既方便提前支取，又可降低利息损失风险。

李先生夫妇已有三险一金，且错过了投保寿险的最佳年龄，宜购买定期寿险和意外伤害险以备不时之需；另外，可以父亲和女儿的名义投保5万元分红型险，附加意外伤害或意外医疗险，除享受保险保障外，还可储备女儿的大学教育金。

炒股规划经过9个月的反弹后，目前A股平均市盈率接近30倍，市盈率和估值居全球之首，再次接近6124点的水平，远超实体经济复苏的速度。近期IPO开闸、创业板试水，短线风险加剧，随时可能再次出现“7.29”式的“无厘头下跌”。

但由于美国投放大量救市资金可能引发世界性通货膨胀，商品价格和消费价格将一路走高，为资源类和消费类股票打开了上行空间，因此不排除在商品价格推动下，全球股市出现泡沫性增长的可能。

今年喜逢新中国成立60周年，在管理层的呵护下，“国庆行情”值得期待。李先生是资深股民，短线退出观望是明智之选，但对于行业景气度高的龙头企业，可不考虑大盘波动坚定持有。

在购买保险后，李先生尚有10万元流动资金，可适时补充股票备用金或申购指数型基金，月度节余的7500元，可按银行储蓄、基金定投和股票投资“三三分配”，从目前情况来看，优质的指数型基金达到年回报8%不成问题，关键在于“止盈止损”的设定。

理财项目规划目前市场上银行理财产品平均收益不到5%，其中结构性理财产品的收益率通常会高一些，但要买到年收益率8%的理财产品难度较大。李先生不妨考虑一下其他投资品种，除上面提到的指数型基金外，还可尝试个人实物黄金买卖，购买续期4~6年折价率较高的封闭型基金，这些品种相对稳健，如操作得当、可实现8%以上的年收益率。

购车规划在当前的低利率环境下，采用按揭贷款购车较为划算。以国产车贷款8成、期限5年、利率5.76%计算，贷款16万元，月供仅3075元。李先生家庭资产负债率较低，正好借助汽车贷款提高自有资金的使用率。下半年新车集中上市，性价比会越来越高，年底前更有经销商优惠促销，李先生不妨抽时间逛一逛车市，先行选择中意的车型，并了解相关贷款政策，为一年内购车做好充分准备。

李先生家庭属于中等收入，每年有50%左右的储蓄率，资金积累速度尚可。房贷余额只有15万元，每月2000余元的还款额对家庭压力较小。李先生目前持有50万元的现金和股票，占总资产的25%，其余部分皆为固定资产。因此，李先生要实现家庭的财富增长，一是通过每年的结余积累，二是优化配置手头的生息资产获得合理的回报。