提高幅度不会太大

　　新政刚一发布，很快就有险企推出了万能险费改新产品。其中，一款产品的最低保证年利率为3%，另两款产品的最低保证利率为3.5%，与以前2.5%的最低保证利率上限相比有明显提高。同时，产品的费用与过去相比也有所降低。业内人士认为，提高最低保证利率，降低初始费、保单管理费、退保手续费等，将成为万能险产品的新趋势。

　　根据保监会规定，已有万能险产品在今年7月1日前要完成衔接工作，不符合新规定的停止使用或重新报送审批、备案；有效保单要按新规定进行万能账户管理、公布结算利率和提取准备金。7月1日以后，不符合新规定的万能险产品要停止销售。

　　“从现在到过渡期结束仅有4个多月时间，在此期间，估计大多数保险公司将推出新的万能险产品替代原有产品，所以，可以预见一波万能险新品上市潮将到来。”某寿险公司精算师对《证券日报》记者表示。

　　他认为，新品一个重要特点是将提高最低保证利率，“尽管这并不直接影响消费者的最终投资收益，但这无疑是一个吸引消费者的重要因素，保底思维在投资者中较为普遍。”他分析道，万能险新政主要影响的是产品端，而非投资端。因此，新政对追求投资收益的消费者来说，影响偏弱，但对希望兼顾投资收益和保障功能的人来说，影响较为明显。

　　那么，今后上市的万能险产品最低保证利率会处在一个什么水平？业内人士大多认为，保险公司会小幅提高最低保证利率，但超过3.5%的产品不会太多。一方面，根据新规，万能险保底利率上调就得提高准备金，对险企的偿付能力会形成考验。另一方面，新规明确规定万能险结算利率不能低于最低保证利率，尽管当前万能险的实际结算利率大多在4%上下，普遍高于3.5%的标准，但市场环境并非一成不变。在2008年国际金融危机爆发后，万能险就因为实际结算利率低迷而逐渐步入低潮期。此外，如果产品的最低保证利率高于3.5%，需要报保监会审批，程序更复杂、时间更长。