文/DM理财研究员 李剑华

从去年8月开始，保监会实施普通型人身保险费率改革政策，实行14年的2.5%人身寿险预定利率被打破，达到3.5%。此外，保险公司可以自行给保险产品定价。

Q:什么是预定利率？

DM解答：所谓预定利率，是指保险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测而为保单假设的每年收益率，通俗地说就是保险公司提供给消费者的回报率，主要是参照银行存款利率和预期投资收益率来设置的。去年8月份之前一直是2.5%，之后是3.5%。

Q：预定利率上涨后，保费价格会降低吗？

DM解答：不一定。预定利率是指保险公司承诺给投保人的投资收益率，是影响人身保险价格的关键因素。一般来说，如果打破2.5%的界限，对于消费者来说，意味着缴同样的保费，获得的年复利收益更多，保费也就更低。

但 是，并不排除部分险种保费出现上升的可能性。从精算角度来说，保险产品价格与以下三个因素相关，一是保险公司自身的经营成本，包括经营费用、保单成本等； 二是未来给客户的利益，除了本身的预定利率之外还包括每年的分红和投资收益；三是理赔费用。定价利率直接跟上面第二点相关，也直接跟保单价格相关。所以， 保费价格有可能上升。

Q：讲得太专业了，我都听晕了，能举个例子吗？

DM解答：比如说，以某款终身寿险(不分红)为例，投保人购买保额100万元的产品，在2.5%的预定利率下累计需要缴纳保费约37万元，而在3.5%的预定利率下则可节约近10万元。

Q：啊？那我之前买了保险，是不是亏了？可以退了再买吗？

DM解答：虽然说在保费方面现在买的话更划算，但退保的话，亏损更大。各大保险公司退保费不尽相同，但是在过了犹豫期但未满一年时退保的话，扣除比例都会达到40%以上，产生最大的费用是代理人佣金。还是举上面的例子，如果退保，能拿回的只有22万了，损失可以说是相当惨重。