银行投资保险业的战略考虑

银行系保险公司的发展，必须与股东的战略意图和战略布局保持一致。因此，回答银行系保险公司应当如何发展首先要研究银行控股保险公司的目的和出发点。归纳起来，笔者认为银行控股保险公司是基于以下三点考虑。

一是客户战略，目的是更好地服务客户。客户是银行发展的基础，是银行多年积累形成的重要核心资产。近年来，随着市场主体的增多，特别是金融业各个板块之间界限的日益模糊，银行在客户资源上面临的竞争不再限于其他银行类竞争对手，而是扩大到了所有能够纳入泛资产管理的行业和机构。同时，随着市场的发展和成熟，金融消费者的消费行为特征也出现了一些变化，对金融服务的要求趋向专业化、便捷化、多元化，对金融机构的客户经营能力提出了更高的要求。正是出于对以上市场趋势的考虑，商业银行需要拓宽自身在金融业细分行业的经营范围，特别是开展作为客户理财基础配置项目之一的保险业务。在混业经营的前提下，商业银行通过产品、销售、流程、系统的全面融合，建立起一站式金融产品与服务平台，满足客户储蓄、投资、保障、资产传承等全方位的金融理财需求，从而增强客户黏性，有效提升客户忠诚度，防止客户流失，实现客户资源的保护和增长。

二是可持续发展战略，实现长期可持续发展。成熟市场的经验表明，金融各子行业最终会呈现出均衡发展的态势。以美国为例，银行、保险和养老金公司以及其他金融机构在2011年金融业总资产中的占比分别为35%、26%、38%。再来看中国市场的情况，截至2011年底，银行业、保险业、证券业在金融业总资产中的占比分别为91.1%、4.9%和4.1%。数据对比直观说明了以保险业为代表的其他非银行金融子行业蕴含着巨大的发展潜力。面对这一形势，作为行业领头羊的国有商业银行率先采取行动，抓住机遇推进综合化经营的部署，进入保险业等具有高增长潜力的金融子行业，为下一阶段的持续发展准备好增长点，是可持续发展的重大战略布局。

三是综合化战略，实现利润来源多元化。与成熟金融市场注重中间业务收入不同，我国银行业的利润来源主要依靠传统信贷业务收入。虽然近年来银行经营利润稳步增长，但随着市场竞争的日益加剧，以及利率市场化和金融脱媒进程的加快，银行存贷利差将不可避免地缩窄，银行业传统的息差盈利模式受到挑战。同时，社会融资结构逐步从以间接融资为主转向间接融资和直接融资并重，商业银行的传统业务空间受到挤压，银行的盈利空间不断压缩，利润来源多元化的需求随之愈发强烈。在此背景下，银行控股保险公司有助于分散业务风险，扩大中间业务规模，搭建多功能业务平台，从长远角度培育新的利润增长点，以弥补未来可能出现的利润下滑，有利于实现盈利能力的多元化。

银行系保险公司的发展定位

社会普遍认为，银行系保险公司具有天然的渠道优势，发展不是问题，其实不然。银行系保险公司既有自身的优势，也有自身的缺陷和劣势。劣势之一：错过了个人代理发展的好时光，发展个人代理举步维艰；劣势之二：母银行之间的竞争传导到保险业，发展他行代理艰难。因此，认为银行系保险公司出生优越、必然成功，是不切实际的幻想。银行系保险公司的发展不应简单复制其他保险公司的发展模式和发展定位，应根据母行的发展战略确定自身的经营模式和发展战略定位。定位是否准确有两个判断原则：其一，必须同传统非银行系保险公司的定位存在差别，如果仍然是照搬照抄地走老路，作为行业的后来者难以突出重围；其二，银行系保险公司必须在“银行系”上做足文章，主动融入银行的发展战略，体现出银行系的特色，才能在充分整合利用资源的基础上实现协同发展。

从上述银行办保险的战略定位来看，保险公司成为银行长期可持续发展的增长点和利润多元化的重要来源在短期内并不能完全实现，近期能够迅速体现出保险价值的是提升服务客户能力。就现阶段而言，银行系保险公司应当将自身定位为控股银行客户服务链条中的有机组成部分。银行系保险公司要充分利用保险产品所具有的风险保障和长期储蓄特性，填补控股银行整体理财规划中的相应空白，通过有效的协同机制，为控股银行客户提供更为全面的一站式金融理财规划服务和保险产品。

明确银行系保险公司的当前发展定位具有两个方面的积极作用，一是把握住了对控股银行的价值贡献所在，控股银行因为看到了价值自然会主动地推进协同，避免了单纯依靠行政命令所带来的低效和延误；二是确定了实现银行和保险公司协同发展的突破口和着力点，银行系保险公司从满足控股银行客户综合化金融需求的角度强化自身优势、建立有效对接，扬长避短，实现自身发展和集团效益、客户利益之间的“三赢”。

保险业是新兴的产业，随着时间会越走越好。连国外公司都想挤进国内保险市场，银行看好是理所当然的。银行系险企，保险公司背靠银行大树，享有雄厚的资金支持；银行借助保险业，捆绑自己的产品进行销售，双方受益。