当地时间5月10日,国际金价再度迎来显著攀升,纽约商品交易所6月黄金期货收盘价每盎司达到2375美元,涨幅为1.48%。全周表现来看,上周国际金价累计上涨2.88%,创下近5周来的最大单周涨幅。自2022年11月3日触底1628.75美元/盎司以来,国际金价开启了新一轮上涨行情。专家指出,除了美联储货币政策或将进入降息周期等预期影响外,多国央行持续大量购入黄金也在支撑国际金价走强。
根据世界黄金协会4月30日发布的2024年一季度《全球黄金需求趋势报告》,一季度全球黄金需求总量(包含场外交易)同比增长3%至1238吨,是自2016年以来最强劲的一季度需求表现。不含场外交易的一季度全球黄金需求总量则较2023年同期下降5%至1102吨。报告显示,来自场外交易市场稳健的投资需求、全球央行的持续购金以及亚洲买家日益高涨的需求,共同推动一季度黄金均价创下历史新高,达到2070美元/盎司,较去年同期上涨10%。
据报告显示,在全球央行继续保持迅猛购金态势的背景下,一季度全球官方黄金储备增加了290吨。在市场波动和避险需求增长的情况下,多国央行持续大量购入黄金,凸显了黄金在国际储备投资组合中的重要作用。全球央行对黄金储备的需求增加,刺激了黄金价格的上涨。分析认为,黄金重新受到各国央行关注,不仅是因为地缘政治风险加剧,各国央行的避险需求上升,更反映了当前国际储备货币结构发生了变化,储备资产多元化配置进程加快。
从趋势来看,美元信用下降,全球金融市场波动加剧,各国外汇储备资产多元化趋势进程加快,以减少对单一货币及资产的过度依赖,增强官方储备总资产的稳定性和流动性。多国央行增持黄金旨在实现储备多元化。根据国际货币基金组织(IMF)统计,到2023年底,全球已披露币种构成的外汇储备中,美元份额为58.4%,较2007年底回落5.5个百分点。根据环球银行金融电信协会(SWIFT)的数据,2024年3月全球贸易中货币的国际结算份额中,美元占47.37%,欧元与英镑分别占21.93%与6.57%。与2013年63%的美元份额相比,显示了多元化进程。
随着国际金价攀升,美国债务危机继续发酵,美元信誉备受质疑。美国国债规模急剧增加,总额首次突破34万亿美元大关,导致财政部的利息支出激增,高利率环境下的利息负担巨大。美联储降息预期是支撑黄金价格上涨的主要因素,尽管方向明确,但时间点和节奏仍具不确定性。在美国经济数据波动、美联储降息时机推迟的情况下,国际金价或存在短期波动。因此,投资者在黄金价格上涨势头中应保持理性。
自2023年9月以来,美联储已持续维持当前利率不变。当地时间5月10日,美国公布一系列经济数据,引起市场关注。5月密歇根大学消费者信心指数初值为67.4,低于4月77.2;消费者对未来一年通胀预期较4月上升0.3个百分点至3.5%,创半年来新高。多位美联储官员表示,通胀压力持续高位,预示美国高利率水平将维持较长时间。在5月1日会议上,美联储决定将基准利率维持在5.25%至5.50%的区间。