身处负利率时代，将钱简单存入银行，只能静待其一天天缩水。于是，银行理财产品，尤其是短期理财产品一直倍受追捧。下半年，银行理财市场将有什么样的表现？银行会不会推出一些个性化、引人眼球的理财产品？“中国大妈”还会持续购买黄金产品吗？IPO重启后的股市能否有起色？在震荡市中，基金的投资方向该怎样……这些估计是每一位投资者都关注的问题。近日，我们邀请业内专家一起进行预测，希望能够为您的投资理财决策提供参考。

银行保本理财产品收益稳定

银行理财产品收益率走势主要取决于市场资金面的情况。兴业银行[-0.30% 资金 研报]郑州分行营业部理财经理沈文婷分析，央行两度降准，银行理财产品的预期收益率难以大幅走高。

不过，由于今年我国实施稳健的货币政策，整体资金需求面偏紧，因此理财产品在下半年的收益率即使不上涨，也不会下滑得很厉害。另外，鉴于存贷款考核要求，银行逢月末、季末都会冲时点，利用高收益理财产品揽储，因此逢月末、季末、年末等关键时点，银行理财产品的预期收益率仍会出现短期冲高。

“现在银行都发行的有保本理财，收益高于定期存款，既能保证收益，又风险可控。”沈文婷推荐说，投资者不妨考虑3~6月期限的银行理财产品。同时，她还提醒投资者在购买理财产品时不要只追求高收益，忽略风险，要衡量自己的资金总量、风险承受能力、投资目标吻合度等方面，合理配置自己的资产。

股市难有大起色

新兴产业或有机会

“今年上半年以来的市场状况是极度低迷的。”业内人士认为，未来宏观流动性基本平稳或略有收紧，短端无风险利率变化不大，对于股市估值影响较大的是风险溢价。在基本面弱平衡向下打破与风险持续释放的影响下，市场风险溢价的上行仍将持续，特别是三季度，以房地产为代表的各类风险持续释放，基本面预期弱平衡向下打破与风险溢价抬升的叠加，意味着A股市场整体将呈现弱势寻底走势。另外，市场制度方面，管理层以资本市场改革对冲IPO重启的策略对市场影响为中性。

“目前来看，股市下半年的情况会与上半年相持平，不会有大幅起色。”沈文婷建议股民们要多了解行情，蓝筹股和新兴产业可能会给投资者带来一些机会。

理财经理唐敏则建议以资产配置的方式进行投资，“直接投资股票的话，建议投资10%~20%左右，这样可以提高投资收益率，但是如果投资较多的话，会带来相对较大风险。”

投资贵金属最好不超过年收入的5%

黄金作为一项不记名避险资产，对于资产传承和保值增值具有得天独厚的优势，但黄金、白银的投资受多方面影响，如：美元的下跌，国内外经济问题的恶化，黄金的供给和全球黄金的需求等，投资黄金要了解这些因素才能更好地把握黄金的整体走势。

中国金银业贸易场数据显示，2014年中国五一黄金周的黄金需求同比下滑了30%。记者调查发现，多家品牌珠宝的千足金产品价格不断下跌，销量不如去年。“受多重因素影响，金价将处于震荡期，投资需谨慎。”对于贵金属的投资，唐敏提醒投资者，不要像中国大妈那样用投机的方式去进行抄底投资，应根据个人的实际情况拿出不超过年收入的5%进行黄金、白银的定投。

购买分红型保险注意三方面

今年4月，保监会出台了保险新规，新规对投连险、银保产品等分红型产品影响比较大，新推出的保险产品在费率上也有变化，中国人寿市公司银保部王雅楠提醒，下半年，市民购买分红险要注意3个方面。

一是要关注分红险的保底利率，保底利率过低的分红保险不建议选择；二是要看清分红产品本身的条款责任，除分红外兼具保障等功能的产品应该优先考虑；三是选择一家有实力的公司，品牌优、实力雄厚的公司是分红险购买的重要选择条件。

保险理财师提醒，对市民而言，买保险就是买保障，所以市民在购买保险方面一定要先购买意外险，其次是健康保障类险种，再次是专项险种（子女婚嫁金保险，养老保险），然后是理财分红投资类的保险，最后才是万能险、投连险。

稳健型投资者可考虑债基与货基

今年6月底基金业绩中考结果即将出炉，银河证券基金研究中心数据显示，截至6月23日，678只股票型基金今年以来平均净值增长率为-4.8407%，混合型基金表现更好，仅出现0.92%的下跌，其中4只基金业绩超过10%。此外，保本基金今年上半年也表现神勇，业绩最高达到25.41%。

业内人士表示，今年市场波动幅度较大，虽然创业板表现明显好于主板，但市场风格不及去年明显，加上新股开闸等影响，基金业绩波动幅度也较大。

“货币基金和债券基金对于稳健型的投资者来说，都是很好的投资工具。”唐敏分析，债券市场在下半年的话应该会延续上半年的较强状态，对于投资者来说，配置债券型基金，在长期不用资金的情况下还是能获得一个相对较高稳定的收益。