案例

王小姐说，自己的朋友都在积极理财，自己已经经历了温和通胀的一年，希望选择合适的保险产品，具有抗通胀功能，如分红险、万能险和投连险。这三种产品风险不同，要如何选择。

分析意见

投资者应根据风险承受能力来选择适合的产品。保守型投资者可选择分红险或万能险，进取型投资者则可重点考虑投连险。

随着温和通胀到来，我国将进入加息通道，分红险主要投资渠道为国债、企业债、协议存款、基金等，在加息周期中，新发债券和协议存款的利率也会随之上升，从而使分红险的红利随息而动，使投资者可分享保险公司的投资收益用来抵抗通胀。

存款准备金率的提高，令中长期债券收益率有小幅上扬动力。作为主要与存款、债券收益挂钩的万能险产品，收益自然有望水涨船高。随着加息兑现提速，万能险收益将保持稳中小幅上升态势，有不错的抗通胀性。

相对于分红险与万能险，投连险风险较大，但收益性更强。一般可分为四类：成长型、平衡型、稳定型和安益型，风险由高到低，投资者可在各账户间合理搭配，适时调换。投连险不但为普通投资者提供分散投“基”的平台，从长期看还具备很强的抗通胀能力。