9月28日讯：金九银十，又到了理财产品推送短信满天飞的时节。面对令人眼花缭乱的固定收益产品，投资者一定要擦亮眼睛，日前昆明泛亚有色金属交易所兑付危机的爆发，再次给广大投资者上了一堂生动的风险教育课。究竟如何甄别正规理财与非法集资？在高收益、保本保息、国资背景等噱头背后，藏着哪些理财经理没有告诉你的秘密？

秘密1

你图人家利息，人家图你本金

家住北京朝阳区的付阿姨2013年开始参与民间借贷。在尝试了几家民间理财公司、拿到几笔年化收益率超过20%的高息之后，她对收益的胃口越来越大。直到遇到一家承诺每月付5%利息的公司，付阿姨感到很满意，陆续投入84万元。谁知最后公司资金链断裂，她的本金和预期的15万元利息都化为泡影。

对投资者来说，高额利息永远像伊甸园中的苹果一样，充满致命诱惑。泛亚交易所推出的活期理财产品“日金宝”与时下规模最大的公募基金余额宝类似，可以随时存取，年化收益却高达13%，几乎是余额宝的4倍。面对如此高的利息，一些投资经验丰富的精英人士都忍不住倾囊入场，更不用说风险意识较弱的普通投资人。

无论哪个投资项目，借贷双方的心态和目标都是截然不同的。借出方希望钱生钱，利滚利，即便不多赚，至少也要能跟CPI打个平手。借入方的目的则是花别人的钱办自己的事，事情不办完绝对不愿意还钱。通常情况，借入方会比借出方获得更大收益，而借出方承担的风险要大于借入方。这就是为什么貌似高大上的银行，在金融危机来临时忽然变得脆弱不堪的原因。然而，银行应对坏账有征信控制、催收、核销、拨备覆盖等一系列自我保护措施，但普通投资人面对收不回来的本金往往束手无策。
　在我看来，很多经济学家的市场感觉远不及一些学历并不高的黄牛和生意人。经济学家说错了，工资照样领的，生存不受影响。而一些黄牛和家庭主妇，由于没有找到好工作，对钱对市场有着本能的、超乎灵敏的嗅觉，因为这是他们的生存之道。多年来扎扎实实，一波一波做起来。经历几轮牛熊，这些都是来自于书本的经济学家无法比拟的。