9月30日讯：互联网试图渗透到医疗保险这个传统板块，近期主打互联网概念的新型保险公司OscarHealth又在准备新一轮融资且估值破天荒超过10亿美元。这样的估值更像互联网公司而不是传统的保险行业。

OscarHealth的突破点在于奥巴马医改后，由于个人必须拥有保险的规定而产生的个人市场，美国目前大约有两千到三千万个人没有保险，但这些人又不符合Medicaid低收入的援助标准。这批人主要是小企业主和自由职业者。一种新的趋势是随着保险交易所（exchange）的产生，小企业开始给员工一些补贴，让员工自己去交易所购买个人低价保险，有时候这笔开支比去购买传统的小企业团险要低。OscarHealth抓住了这个故事。

但背后的问题是：互联网能否颠覆传统模式？尤其是保险这样利润空间很低，地域差异很大，而且非常需要线下传统服务配合的行业。

要回答这个问题，就必须先分析OscarHealth模式的核心。在产品设计上，月保费根据年龄和家庭成员数量在150到1000美元不等，低价的计划在目前的纽约保险交易所上还是很有竞争力的。OscarHealth的策略是通过很高的免赔额来控制风险，个人的免赔额在3000到8000美元不等，保费低的便宜计划要么免赔额很高，要么就医的报销比例低。这家公司在产品上的互联网化并不是产品本身，而是通过互联网简单核保并且进行会员管理的方式。

而服务设计上，OscarHealth主打的是远程医疗等电子化手段，一些保险计划提供有次数限制的免费远程医疗，并通过手机端工具和用户互动，包括理赔、运动计划、取药等。

这些互联网概念对投资人来说可能很美，但能不能打造一个保险公司却是个大问号。OscarHealth的投资人和创始人都花了很大心思在互联网经营上，比如通过互联网方式营销，试图吸引风险相对较低的年轻自由执业者和小业主，让他们有更好的互联网服务体验。过去这批人不买保险的理由大多是价格太贵，如果是相对年轻健康的患者，OscarHealth的高免赔额虽然有助于控制其本身风险，但对于就医主要集中在基础医疗层面的患者来说意味着自费比例太高。一般高免赔额的产品作为基础医疗之上的补充保障是很好的，比如在年付费的ConciergeCare基础医疗上，再购买一个覆盖专科住院等服务的高免赔额产品，可以有效防范基础医疗之外的风险。而直接用这种办法做基础医疗，年轻用户在衡量自费和后续报销比例之后，并不一定是划算的做法。

创业公司都倾向于通过积累客户来获得投资，但于产品质量和用户体验却缺少足够的关注，只是寄希望于事后修补同用户的关系。这样实际上是拿用户来做赌注。如果上述顾客的抱怨属实的话，奥斯卡健保公司正在走一条非常危险的模式，尤其是像医疗保健这种关系人们生命的行业，更不能辜负用户的信任，否则公司信用一旦受损，就很难再恢复了，这也不利于公司的长远发展。