万能险以其“收益保底，每月获利”、“平均收益高达3%以上”等诱人的高收益宣传吸引了不少投资者。今年下半年，一直处于低迷阶段的万能险结算利率出现了缓慢上涨趋势，但与目前5.5%的五年期银行定存利率相比，万能险账户9月份平均4.2%的结算利率仍远远跑输。

对于这种收益倒挂的现状，业内人士觉得，购买万能险需要支付一定成本，其较适合中产阶层或手中有闲置资金的消费者；此外，万能险必须长期投资才能显示出投资价值，因此，消费者应谨慎签单。

有公开资料显示，在成立时间超过两年的18个万能险账户中，除一家未公布9月结算利率外，其余包括泰康人寿、中英人寿、中意人寿、瑞泰人寿等在内的10家公司万能险账户（部分产品）结算利率，都在今年下半年呈现上涨趋势。其中涨幅最大的是泰康e理财终身寿险（万能型），其今年3月份的结算利率为4.2%，9月份已经达到5%，虽然最新的10月数字有所下降，但4.9%的水平比3月份也上涨了约16%。紧随其后的建信人寿，其结算利率也由3月份的3.9%升至最新4.4%。与今年一季度末平均4%的结算利率相比，9月份的平均数字也上升至4.2%。

虽然大部分万能险结算利率是从今年下半年开始走高的，但作为行业风向标的平安、国寿、新华保险等寿险巨头的万能险结算利率，则继续维持在4%左右并未变动。其中最高的是国寿，其9月、10月的万能险结算利率为4.05%，而平安与新华的最新结算利率则分别为3.875%和4%。

另外，相比个险渠道销售的万能险产品，部分保险公司在银行渠道销售的万能险产品收益率更有吸引力。某保险公司通过自身渠道发行的万能险，近两年的结算利率始终徘徊在4%以下。而其新推出银行渠道发售的两全保险（万能型），今年5月份给出的结算利率就达到5.48%，而最新的数字已经升至了5.63%，高出老产品近两百个基点，也略高于五年期的银行存款利率。

需长期持有才见分晓

不过，对于万能险暂时落后于利率，业内人士觉得不能以这种绝对值来进行横向比较，万能险超过最低保证利率以上的收益具有不确定性，宣传单上的测算数字只是对未来收益的假设。值得注意的是，由于要扣除多种费用，投资万能险在头几年实际到账的收益并不明显，必须长期投资才能显示出投资价值；若因回报不如预期多而过早退保，可能连本金都拿不回来。

从适合人群来看，万能险较适合工作繁忙、没时间去理财的中产阶层或手中有闲置资金的消费者；对于家庭来说，应在有一定基础保障的前提下，再考虑购买万能保险。对具体产品的选择还取决于各人的风险偏好，风险规避性强的人，应选择保障保费占比较多的产品；风险中性的投资者则可以选择储蓄保费与保障保费比例适中的类型；对于那些风险偏好的投资者，股票、期货等风险高、收益高的理财产品才是最佳选择。（来源：****理财网网）