创新，在国内不是一个新名词，相反，是一个使用频率相当高的词汇。在中国加入世贸组织前后，面对国内外新的竞争态势，当时几乎每家公司都在谈创新；而在金融危机愈演愈烈阶段，大家又都忌惮创新；金融危机过后，中国企业开始痛定思痛，学习如何审慎的创新。保险业亦是如此。因为作为金融业的重要组成部分，保险业在中国仍具有很大的创新和成长空间。

未来几年，中国保险市场需要进行哪些重大的创新和改革？存在哪些障碍和挑战？

创新不足无需“减肥”

“中国保险业起步较晚，基础薄弱，是典型的转轨市场和新兴市场。在这样的条件下，做好保险监管工作要相信创新的力量。”中国保监会主席吴定富在陆家嘴论坛的主旨演讲中谈及创新对保险监管的作用时表示，“我们一直秉承鼓励创新的监管理念，既不能简单地照抄照搬成熟市场的做法，又要兼顾金融市场的规律。我们始终坚持市场主体和监管机关内部的各项有益创新。这种理念在国际金融危机以后没有改变，因为我们评估中国保险业的问题是创新不足，而不是创新过度。得益于鼓励创新的理念，保险业的活力才能够不断地迸发和涌流。”

关于创新，中国人寿集团总裁袁力也表示，虽然国际金融危机的发生与创新过度有一定的关系，但是问题并不在创新本身，而是对于创新缺乏必要的监管。他认为，对于我国保险业来说，问题恰恰是创新不足，为此需要大力倡导和加强自主创新，为保险业的发展注入不竭的动力。

显然，中国保险业乃至金融业的创新之路不能因噎废食，有人曾形象地比喻：美国的衍生品是个“胖子”，现在需要吃的是“减肥药”；而中国发展的产品则营养不良，是“瘦子”。按照目前我国发展的阶段去设计我们的金融产品，不能盲目去吃“减肥药”。因此，不要因为金融危机而放慢或者断送了中国保险业生机勃勃的未来，而应该按照既定的路线、有步骤地推进产品创新。

鼓励创新潜力可期

创新，是我国保险业不能回避的发展之路。吴定富表示，“十二五”时期，创新将是保险进一步发展的动力之一。保险监管将继续鼓励基于市场需求的创新，但必须加强对创新的及时跟进和评估。同时，加强监管协调，消除监管真空。在充分发挥创新活力的同时，防范不当的创新可能导致的消极和负面影响。

只要对国际经验稍加留意，就不难发现，居民收入水平的提高与保险市场的发展具有十分紧密的内在联系。具体而言，在人均GDP达到1000至10000美元的国家，保险的增长速度特别快；而对于人均收入低于1000美元或高于10000美元的国家来说，其保险的需求收入弹性略大于1%。也就是说，“十二五”期间中国的经济总量有望稳居世界第二，人均GDP将超过5000美元，由此将迎来保险市场更快地发展。加上目前中国老龄人口比例已经达到14%，而在未来一段时间，中国将逐步成为世界上人口老龄化速度最快的国家，人口老龄化所带来的社会问题、经济问题和老年人的健康问题。这些都为国内保险市场创造了极大的市场需求。

"十二五"时期快速发展仍将是我国保险业的主旋律。”袁力认为，一方面，发展有空间。作为新兴的大国，目前我国经济总量已经跃升为全球第二位，但是我国保险业在全球的排位仅居于第六位，与我国的经济地位还不相适应。保险业的水平远远低于发达国家的水平，差距就意味着潜力和空间。

另外一方面，发展有基础。尽管国际金融危机之后，受全球经济增长乏力的影响，我国经济增速有所放缓。但是，“十二五”期间应将保持7%的快速增长，城乡居民收入也会有相应的增加，这将为我国保险业的发展提供坚实的基础。

创新先行制度保驾

创新是推动保险业发展的动力，企业家精神最显著的标志就是进行有组织、有目的、系统化的创新，而这一切都需要制度来保障。中美联泰大都会人寿保险有限公司首席执行官贝克俊认为，保险市场的创新不仅是产品的创新，还包括了制度的配合。

贝克俊以变额年金为例。他表示，中国的变额年金创新，首先要考虑不断创新是在防范风险的前提下进行，因此这次变额年金先在部分城市试点；其次，对于商品的形态，在保监会的带领下，保险公司做了比较严密的规划。变额年金实施的关键就在于，怎样保证最低的利益、累计利息的利益还有年金的最低保障利益。“我们考虑到试点后还存在几个风险：第一，客户的收益要注意到平衡几个方面的利益；第二，保单的风险；第三，保险公司的管理风险，在这里，同时也要满足某些客户的流动性。”

当然，除了一系列有关产品的创新之外，贝克俊透露，他们一直在思考如何把一种产品通过制度固定下来。在上海，我们尝试了对于变额年金的各种思考和探索，过程如此繁琐，就是因为推出一种产品，不仅考虑到产品自身的问题，还包括推出来以后，怎样能够在制度上保障的问题，更重要的是防范风险的问题。

安盛亚洲副董事长约翰·戴思表示，“我们相信保险业的创新以及金融市场上的创新，在中国市场上都是非常必须的”。在中国市场上开发变额年金绝不是简单的事情，因为需要提供能够保本的产品。但是，面对不断上行的利率，无论是债券投资还是股票投资，必须能够将它与下行风险对冲。对下行风险进行对冲的工具在其他市场上是可以获得的，因为其他市场上有很多金融衍生品。

戴思说，我们在等待上海的期货交易所能够开发更多的衍生工具，让我们可以进一步拓展对冲工具，通过转嫁风险开发更多产品，将来我们可能说服期货交易所做这方面的尝试。我们非常需要中国有一个更具活力的债券市场，这样才能够提供更好的以客户为中心、以客户为导向的产品，提供给所需要的人群。