基金制养老金为缓解银行资产负债错配发挥重大作用

理论上讲，商业银行的资产负债期限结构应该是匹配的，以规避利率风险、避免出现流动性困难。但实际上，银行在经营中普遍存在着“短钱长用”，资产负债期限结构错配的现象、也就是说商业银行的长期资产占总资产的比例高于长期负债占总负债之比，银行实际上在用短期负债为长期资产融资。这主要是出于收益性的考虑，因为以短期负债为资金来源发放贷款，在很大程度上能提高资金的使用效率。但是，这也相应增加了银行的风险。

近年来，存款期限长期化使我国商业银行资产负债期限结构错配的现象进一步加剧，人民币存款期限短期化。过去几年央行连续降息使长期存款与短期存款利差不断缩小。