资本市场不稳定导致保险投资盈利能力有限，既限制保险产品创新，也限制保险业发展。在未来较长一段时间内，保险投资收益率偏低和波动性较大的问题，仍将制约保险产品的创新。

我国保险业自1980年恢复以来，在保险公司和保险监管者的共同努力下，保费规模已从4.6亿元增加到 2010年的14527.78亿元，保险机构快速增加，保险经营和监管创新不断。但由于我国尚属市场经济的初级阶段，恢复保险业时间不长，其完善和发展过程中，在市场环境、资源匹配、行业自律方面，也暴露出不少问题。

保险业发展中的矛盾

第一，市场环境与商业保险的要求不相匹配。商业保险是市场经济的重要元素，要求完善的民事法律制度做支撑，同时要求企业面对市场，自主经营。

第二，社会保险与商业人身保险相矛盾，社会保险保障覆盖面过窄而保障程度过高(范围过宽)。目前，享受社会保险的人群，主要是城市人口，且其保障水平较高。大量的农村人口和部分城市人口并无社会保险。导致商业保险对社会保险难以起到补充作用。

第三，资本市场不稳定与保险市场发展不相协调。随着市场竞争加剧，现代保险业一般通过投资赢利弥补承保的亏损，综合赢利。而我国资本市场非常不稳定，导致通过保险投资赢利的能力十分有限，从而限制了保险产品的创新，也限制了保险业的发展。同时，保险投资渠道过窄与投资比例限制过严，使得保险资金无法流入投资收益率高的项目，约束了投资收益率提高。未来较长时期内，保险投资收益率偏低和波动性大的问题，仍将制约保险产品的创新。

第四，公司业务发展迅速与公司治理结构之间的矛盾。我国保险业务发展迅速，保险投资收益也在不断增加。但公司治理结构的完善远未赶上公司保险业务的发展速度，尤其是所有者缺位问题没有得到完全解决，导致股东代表很难实体化，董事会对股东的负责，监事会对股东会的负责，也就很难到位。

第五，行业发展迅速与行业自律之间的矛盾。全国性保险社团组织与地方性保险社团组织的分工与协调机制不明确，没有形成一个分工协作、优势互补、规范有序的服务网络体系；对寿险发展的前沿性和基础性的理论研究与数据信息平台建设不够；各组织的行业教育资源的整合不够，出现重复劳动和培训真空的现象。建议围绕维护保险业的利益构架，建立相应的行业自律组织体系和各种规章制度，让行业自律组织真正成为保险行业利益的代表。

第六，保险市场国际化与监管方式相矛盾。我国对关系社会公众利益较大的险种、新开发的人寿保险的保险条款、费率均需经保险监管部门批准，以及车险七折令的限制等方面，均在一定程度上对保险经营构成限制。

第七，市场潜力挖掘不够与市场结构失衡之间的矛盾。已承保业务中，人身保险寿险业务占91.04%，健康险占6.37% ，意外险仅占2.59%。在寿险业务中，传统型寿险仅占9.8%，新型寿险业务占90.2%。这说明寿险产品的保障型产品比重较大。此外，财产保险产品车险占74.6%。这些均对保险业的发展产生一定影响。

道路曲折 前途光明

展望未来，尽管我国保险业在发展过程中面临多项改革，尤其经营保险业监管问题、加强偿付能力监管问题，需在发展中进一步完善，但以下几方面仍有望得到提高：

第一，夯实市场经济。在保险公司中应该增加民营经济参股的比重，增加市场活力。

第二，发挥行业自律作用。保险行业协会及其管理制度对协调保险业的发展、推动保险市场公平竞争，以及提升保险业在整个社会中的影响力至关重要。

第三，改革保险条款及费率市场化。实行保险条款、费率的市场化改革，激发企业活力。

第四，完善保险投资监管。放松保险投资方式，增加有抵押或质押贷款、投资金融衍生品；同时调整投资比例，提高股票投资所占比重，如提高到30%等，从而提高保险公司的赢利能力，最终提高保险公司的偿付能力。

第五，培养保险专业人才。建立各环节人才考核标准以及培训机制，促进保险业可持续发展，提高市场竞争力。

第六，充分发挥保险中介的推进作用。加强中介培训；加强保险代理专业化，将营销员逐步吸纳到有条件的代理公司；充分发挥保险公估人在保险定损中的作用；充分发挥保险经纪人在客户服务中的作用。

第七，建立机动车辆碰撞研究中心。由中国保险行业协会负责组织，各保险公司作为会员。以汽车碰撞数据作为保险车险费率提供定价依据，提升保险行业在社会经济中的地位。

第八，实现城乡统一的社会保险，发挥商业人身保险对社会保险的补充作用。商业保险可在不增加成本甚至是降低成本的基础上，打破城乡社会保险的二元结构体制，实现城乡社会保险的无缝衔接，提高社会保险、特别是农村人口的覆盖率，使城乡居民享受到相同的社会保险公共服务，促进公共服务均等化和社会公平正义。

此外，作为社会保险的有效补充，商业人身保险在社保体系建设中具有多年累积的精算优势，可依托保险机构既有的专业服务体系，依托营业网点众多、成熟的账户管理经验、严格的风险控制和预警机制、成熟的投资理念、较高的保障水平和多样化等产品优势，提供和管理社会保险服务。这将有利于社会保险体系的经营效率和服务质量，减低经营成本，从而最大化社会保险保障水平。

第九，铸造保险业公信力。保险业公信力的提升，将极大地提升我国保险业可持续发展的力度，从而提升国民保险保障水平。