商业保险养老功能之类别辨析

　　为满足市场上不同的养老需求，各保险公司都专门研发出了各种款式的保险产品以满足消费者。其中，一类产品直接冠以“养老”或“年金”的名称，是较有针对性解决养老问题的保险产品，如友邦保险公司新近一经推出即在市场上走红的《友邦金福年金保险（分红型）》；另外还有其他许多产品，虽未冠以“养老”、 “年金”等直接寓意型的名称，却也可凭借其自身的相关特点和功能，在不同程度上起到养老金的作用。

　　首先来看专门用以养老的产品，以《友邦金福年金保险（分红型）》为例，客户可以在获得人身风险保障的同时，享受到诸如年金领取、增值红利、现金红利等多重利益；在灵活自主进行养老年金规划的同时，分享公司的经营成果，获得更多的收益回报安享安逸精彩的养老生活。

　　《友邦金福年金保险（分红型）》保单特色简述：

　　1、养老年金，按月给付（指按保险单月份）：在年金给付期间，养老年金将按月给付，老年生活安逸无忧。

　　2、增值红利，锦上添花：年金给付期间之前的增值红利累积递增，充实保障；于被保险人年满55岁(Ａ款)、60岁（Ｂ款）或65岁（Ｃ款）后的首个保险单周年日一次性全额给付，为养老生活奠定坚实基础。

　　3、现金红利，安享无忧：年金给付期间的红利将根据合同的规定以现金的形式发放。更多的及时收益，更精彩的养老生活。

　　4、多种选择，灵活缴费：三种给付时间(55岁、60岁或65岁)和两种给付期间(10年或20年)，自由组合，供您灵活规划个性化的养老方案。

　　其中，月付养老年金作为非分红部分是给予客户的确定利益，而分红部分是不确定的，要视公司的经营状况而定。

　　分红保险的分红利益来源于公司的经营利润，公司经营有盈余就有可能产生分红。但分红也可以没有，即红利为零，但红利绝不会是负数，不会影响保险公司其他承诺给客户的确定保险利益，如身故给付、满期金、生存现金和现金价值等。由于分红功能本身对外界经济环境的变化具有一定的敏感度，且又是保险产品确定利益部分以外的附加价值，故分红可以在一定程度上抵御通货膨胀及利率波动带来的不利影响。

　　作为分红，现金红利和增值红利是有明显区别的。从简单的方面讲，现金红利可以每年领取，而增值红利则一般需等到被保险人生存至将来某一约定的时间，或在身故、退保时再行领取。《友邦金福年金保险（分红型）》将这两种分红同时设置在被保险人退休后领取，能够在很大程度上对养老起到加强作用。

　　另外，又如《友邦附加常春藤养老两全保险（分红型）》，也专门在客户50、55和60岁时设置了养老金及养老金红利的给付。此产品也是专门解决养老问题的险种，可以附加在友邦其他分红型寿险主合同上购买。