巧购分红险

问：现在，有越来越多的市民选择购买分红保险作为理财方式。可是，很多人甚至在分红险有两种分红方式都搞不清楚的情况下，就在保险公司业务员的自吹自擂下匆匆购买了。在准备领取红利时才发现，选择不适合自己的分红方式，不仅不能取得自己预期的收益率，很有可能还会使利益受损。因此，我想问，分红保险究竟该怎么买？

上海读者段海涛答：目前，分红保险有“英式分红”与“美式分红”

两种分红方式。投资者在购买前，务必要弄清两者的差别，结合自己的实际情况进行选择。

英式分红又称保额分红，是以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额之上。每年所分的红利，一经确定增加到保额上就不能调整。这样，保险公司可以增加长期资产的投资比例，在某种程度上也增加了投资收益，使被保险人能保持较高且稳定的投资收益率。投资人在发生保险事故、保险期满或退保时，可拿到所分配的红利。

美式分红又称保费分红，是以所缴保费为基础进行分红，包括现金领取、累计生息、抵交保费、购买缴清增额4种领取红利方式。如果投保人选择将红利留存在保险公司累计生息，则红利按照保险公司设定的利率按复利递增，但并不加在保额上。这期间，如果投保人需要支取，也可向保险公司申请。

由于资金使用的连续性，保额分红产品的投资收益要高于保费分红。存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。但是，退保或减少保额，都会给投保人带来一定的损失，短期内退保或减少保额并不划算。只有长期拥有保单，比如四、五十年后再退保或减少保额，才可能得到不菲的累计红利。

如果投资者手中有闲钱，不急于将红利取出，可以选择保额分红的产品，在长期内获得更好的收益。如果对未来预期并不乐观，只是将分红型保险作为一种投资或规避利率风险的方式，则可以选择保费分红的产品，随时领取现金红利。

不管是“英式分红”还是“美式分红”，能否给客户带来更多的利益，关键还在于保险公司的运营情况。如果保险公司的资金运营能取得更高的收益率，分红自然也会水涨船高。因此，投资者不要被分红方式这种表面上的差别所迷惑，而更应该关注保险公司的运营能力。