保险专家支招：如何巧妙应对投连险

随着保监会新修订的《投资连结保险精算规定》于10月1日正式实施，投连险的投保成本将大幅降低，保障功能显著提高，为投连险的规范运作提供了政策保障，也为投资者理性选择投资途径提供了明晰有效的规划参考。面对当前火热的投资局面，各大保险公司近日竞相推出投连险成为一道景观。“保险中的基金”、“基金加保险”、“买保险送基金”等成为当前吸引投资者的热门字眼。

新版投连险究竟发生了什么变化？投资者如何识别这种变化并投保呢？

投连险出现两大变化

变脸一降费用

中意人寿兼业代理部相关负责人、中美大都会有关专业人士等指出，较之旧版投连险，新版投连险主要从以下几方面减少了费用。市民们应留心投资费用的变化并选择符合自身需求的新产品。

第一，最高初始费用将全部统一。

代理人销售（期交）产品第一年的初始费用降至最高50％.初始费即保险费进入投资账户之前扣除的费用，就像基金的申购费、认购费。通常期缴型投连险按照每个保单周年递减的比例来收取。按照新的规定，第一年最高不超过所缴保费的50％，以后逐年递减，一般从第六年开始就不再收取初始费。对于多数投保人来说，最关注的是初始费用，初始费用越低，就表示保费中有更多的资金进入投资账户，最终影响到投资收益。

第二，买卖进出差价从5％下降至不超过2％。

买入卖出差价类似于外汇买卖中的差价，保险公司在这其中就像银行一样充当了一个中间人的角色，差价也就是保险公司收取的“中间转换费”。保险专家分析认为，对于投保人而言，这笔差价幅度越大，对个人投资而言自然越不划算。有了这一差价，投资人的收益等于最终被打点折扣。按照《规定》，新一代的投连险产品买卖差价不得高过2％，而此前大多数保险公司的投连险都设置了2％到5％不等的买卖差价，有的甚至高达8％.新的规定实施后，一般来说，保险公司会收取1％到2％的差价。不过也有些保险公司的投连险产品是不收取这部分费用的，顾客进行买进和买出时费用时，价钱是一样的。

第三，退保费用明显下降。

保单年度第一年退保费用占比例为10％，第二年为8％，第三年为6％，第四年为4％，第五年为2％，第六年为零，对于消费者来说，这项收费其实是一项或有费用，5年以上的长期投资者，可以不考虑此项费用，对于流动性要求较高的投资者来说，此项费用的高低直接影响到相关账户的投资收益率。新版投连险退保费用的降低，在一定程度上有利于消费者的投资收益。

变脸二增保障

新版投连险的保障功能相应增强，新规定指出2007年10月1日以后购买的投连险产品保障比例不得低于个人账户的5％。死亡保险费是投连险中风险保障方面的收费。这一费用的标准与传统的寿险的费率制定标准一致，并且客户可以在规定的范围内自由选择比例，投连险其实可以看做是“一份寿险加上一个独立的个人投资账户”。而原来的规定中只是简单规定投连险产品必须包括身故给付要素。此新规定强化了投连险的保障功能，使产品回归到保险的实质。

综合考虑保障与收益

对于如何选择投连险产品，中意人寿兼业代理部相关负责人指出，衡量一个投连险产品不应该当单面地考虑其投资收益，因为保障和收益是相辅相成的，并且保障是会随着投资收益的增加而递减的。从长远来看，对于有投资需求的人群，不应该因为资本市场短期内的波动而影响选择购买投连险。

需要强调的是，任何一种投资都是需要费用的，其次，每一款投连产品收取的费用也是不一样的。在购买投连险时除了关注费用以外，更需要关注这款产品是否具备安全，稳健，较强的抗跌能力，关注这款产品是否具备足够高的保障额度，足够广的保障范围。此外，投资均有风险，风险和收益是成正比的。对于一款好的投连险来说，一定费用成本的投资成本，应该可以为客户带来效益最大化的附加值。

适合投连险的三大人群

首先，考虑到投连险的风险性，具有一定经济能力的人是首选。这部分人作为社会中间力量，也即我们通常所说的白领、骨干和精英，他们未来的收入还有增长的空间，投资增值是必然的选择，另外，他们工作繁忙，往往无暇顾及理财，投连险这一集投资、储蓄、保险为一体的险种相对于热门的投资股票既能安心保障，又能投资理财，安全性相对较高，而长期滚存的利息同样不容小视。

其次，单身人群。刚踏入社会的单身人群过着没有理财规划的生活，他们有些收入不菲，但是由于毫无规划每到年终却没有节余。投连险多方面的灵活性，根据自己的时间需要而调整缴费金额，保障额度和投资额度，为单身人群结婚、换工作等生活的变动留下了空间。

第三，接近退休的中年人也可以选择投连险。作为家庭的支撑，中年人往往承担着较大的经济压力，要为子女和退休后做打算。一旦遭遇变故将影响整个家庭的未来。此时购买投连险，在提供寿险保障的同时积累资金，等到了50岁生活压力减轻后，养老需求增强，这时可以降低保障比例，升高投资比例。

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近日新推投连险产品

中意人寿新推“智尊理财”投连险，该产品具备投资理财功能的同时，提供了包括20种重大疾病，身故及意外身故在内的三重保障。此外中意人寿还率先推出了动态理财系统，可以协调规避风险，提高收益，助投资者安享投资成果。

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