投连险巧转账户规避风险

投资连结保险是一种投资型的保险险种，相对于传统寿险产品而言，除了给予生命保障外，还具有较强的投资功能。其主要特点是：保费分成投资和保障两部分，收益主要来源于投资账户的投资，风险由客户自己承担。

投连险一般会把投保人所交付的保费按照不同的比例分为两个账户：一般是较少部分保费进入保障账户，用于体现产品的保障功能；其余较多的部分进入投资账户。

投资账户中的资金将由保险公司的投资专家进行投资操作。目前保险资金被允许在银行存款、国债、一定比例的企业债券和基金等渠道进行投资运用。投连险的投资收益扣除管理费用后，基本上全部分摊到投资账户内，归客户所有。但同时，出现亏损等投资风险也要由客户进行承担。投资者必须明白，投连险同其他投资产品一样，不保证最低收益率，可能有较好的回报，也可能出现亏本的情况。

收益不理想

2010年受国内股市震荡不断的影响，投连险也跟着坐了一轮“过山车”。据统计显示，从2010年初到11月底，大部分投连险收益惨淡，多数账户未能跑赢2.5%的一年期定期存款利率。

在经历了10月份的股市单边上扬之后，央行先后三次上调存款准备金率，货币政策的明显收紧信号令A股市场进入震荡区间。11月份的上证指数如同坐了“过山车”，先涨后跌的走势让不少投资者频频遭遇亏损，而股市下跌让与资本市场紧密联系的投连险账户同样经受了考验，尤其是股票型投连账户损失较大。

据最新统计显示，从2010年初到11月底，11个多月时间里，纳入观测的30多家寿险公司240个投连账户收益中，只有9个账户的收益率超过10%；75个投连险账户的投资收益为负，占比达到31%；有38个投连险账户的投资收入不到1%；45个投连险账户的投资收益没有达到一年期的银行存款利率2.5%。也就是说，大部分投连险今年收益不佳，跑赢一年期定存的投连险账户也只占较小的一部分。

而纵观具体投连险账户，其收益率分化也更加明显。来自华宝证券的统计数据显示，今年以来，中英人寿以及光大永明的3款投连险账户跌幅均超过8%以上。与其相反，中国人寿、太平人寿和泰康人寿的3个偏股票型投连险账户成为今年最耀眼的“明星”，其净值增长分别为22.96%、24.87%和27.38%。

账户转换规避风险

那么，对于购买了投连险的投资者而言，又该怎样应对？

保险专家表示，与分红险等稳健型产品不同，虽然投连险没有保底收益，保险公司也不承诺投资回报，但投连险的投资账户一般分为进取型、平衡型、稳健型和保守型，投资方向有股票、混合、债市及货币。投资者可根据市场行情，在各账户之间自由转换。

因为对于投资者来说，购买投连险其实是一个二次投资的过程，首先是投资者自己确定账户的金额比例，然后由保险公司进行投资。而在此后，投资者还得在资本市场或好或坏的时候进行资金调整，还可以额外追加投资金额，或者从账户中撤出资金。但是对于很多投资者而言，他们以为买了投连险就一劳永逸，却未料到而今面临股市动荡，投连险的风险性日益增大。由此，建议投资者根据经济环境的变化，利用投资账户间的转换功能来创造投资良机，如在市场风险高的时刻，将资金转入债券型等相对稳健的账户，以规避投资风险。

同时需要投醒投资者，从产品设计上看，投连险是一种补充性质的投资性理财产品，一般只提供基本身故保障，对于被保险人疾病、养老、意外等大部分风险都不能覆盖。而其身故保障额度一般也只是交纳保费与账户净值中较高者，这也就意味着传统保险产品“以小博大”的保障方式在投连险中并不存在。所以，投连险并不适合作为家庭或个人的风险保障产品，最好是在先投保了健康险、寿险或意外险的基础上再配置投连险。