分红险+万能险账户

“目前大部分快返型产品的主险都是分红型的两全人身险，而分红险的分红率是与公司的经营有关，其收益率能否提升要看公司经营，并不透明。”保险专家表示，目前有一些快返型产品将分红险与万能险账户搭配在一起，将以往单纯的将红利累计升息转入万能险账户进行投资，提升了收益，值得关注。记者调查发现，目前阳光人寿、生命人寿等均有类似的产品销售。

以阳光人寿推出的“富贵满堂”为例，其宣传条款中表现该产品由“富贵满堂两全保险(分红型)”、“附加富贵权益两全保险(分红型)”和“附加财富账户年金保险(万能型)”构成。每年可以获得基本保险金额20%的返还及分红，如客户不领取，可直接归入附加权益中的万能险账户中进行投资。

简单来说，这款产品就是将返还型分红险与万能险账户搭配在一起。记者以其宣传资料上的投保案例进行了粗略的计算。

案例：艾先生为其0岁儿子投保，每年缴纳2万元保费，缴费期5年，一次性附加富贵权益10万元，基本保险金额合计为18740元。按照投保后每年可领取基本保险金额20%的比例计算，则其每年可领取3748元。5年共缴纳保费20万元，前10年领取的金额为37480元，收益率为18%，不计算复利的情况下，则平均年化收益率不到2%。与其他的返还型保险一样，单纯返还的收益率非常有限。

但这款产品约定，返还现金和红利可以与一次性附加权益中的资金，一起直接进入万能险账户中，且与普通购买万能险产品相比，无需支付初始费用。以中档的分红险与万能险收益率来看，至第30个保单年度其身故总利益为63.3万元。以投保20万元计算，则不计复利情况下其年化收益率在7%左右，剔除了返还能带来不到2%的收益率，其余收益率主要就来自于万能险的投资收益，搭配账户后对返还型产品收益率的提升相当明显。