银行理财产品的平均预期收益率为3.99%

　　说起国债，它的遭遇还真是跌宕起伏，两三年前利率冲到5%以上仍被嫌弃，如今利率落到4%左右却遭疯狂抢购。突然这么走红，它自己也吃了一惊吧？

　　和国债一样突然被疯抢的，还有债券基金。那么，除了国债和债基之外，还有哪些理财产品值得关注？

　　收益下降仍被秒杀

　　5月10日，2016年第三期国债开售。一如前两期，此次国债销售依旧火爆。全国多地银行门口，出现了门还没开，投资者已经排起长龙的现象。

　　记者了解到，本期国债最大发行总额300亿元，只限于柜台购买，一次性还本付息。其中，3年期150亿元，票面年利率3.9%；5年期150亿元，票面年利率4.32%。

　　值得一提的是，2016年以来国债热销行情，与前几年情况形成鲜明对比。2012~2014年间，国债发行遇冷、滞销的消息常见报端，而当时的票面利率相对还较高，达到5.41%左右。

　　不过，记者注意到，在央行近期并没有降息的情况下，本期国债票面年利率却下降了。其中【河东区社保中心电话】，三年期票面年利率由上期的4%下降到3.9%；5年期票面年利率由上期的4.42%下降到4.32%，下降幅度均为0.1个百分点。这也是去年10月以来国债年利率的首次下降。

债基一天募集到300亿元

　　在国债被疯抢的同时，债券基金市场也出现了300亿元规模“巨无霸”被一天抢光，不得不提前结束募集的情况。5月6日，工银瑞信泰享三年理财债券型证券投资基金发布基金合同生效公告，该基金自5月3日起认购，5月4日提前结束募集。公告显示，该基金首募规模高达300亿元。一位基金公司首席策略师表示，“募集一天就能成立如此大规模的基金，通常是保险、企业年金大类资产配置中的一小部分，基金封闭期三年意味着机构资金持有时间长达三年，三年配置时间通常情况下会相对淡化入场时点，考虑到建仓期还有6个月，债市也（将）完成第一轮调整，机构投资者可以择机建仓。”

　　一位基金公司首席策略师表示，“募集一天就能成立如此大规模的基金，通常是保险、企业年金大类资产配置中的一小部分，基金封闭期三年意味着机构资金持有时间长达三年.....”

　　然而数据显示，4月债券型基金交出了负收益的成绩单。一向被视为风险极低的纯债基金平均收益只有-1.03%。

　　银行理财产品收益率的下降已经成为不争的事实。目前市面上保本类银行理财产品的收益普遍在3%左右，非保本产品则在4%~4.5%浮动，收益5%以上的理财产品屈指可数。

　　最新数据显示，4月30日~5月6日，2016哪种保险理财收益最好，“破4”已成定局。多位银行人士表示，这一数字还将继续降低。

　　与之类似的还有银行大额存单，如1年期定期存款利率只有1.5%。在利率持续降低的大背景下，大额存单的收益率也在不断下跌。根据某商业银行的最新数据，其一年期大额存单目前的收益率仅2.05%，与之相对应的是惨淡的销售。

　　在银行自推的理财产品收益率下跌时，银保产品却开始悄然走俏。某国有银行代售的某款保险产品1年期收益率为3.75%，2年期4.5%，3年期达到了5.1%，收益率都写在合同中，且只要1万元起购，看上去十分诱人。

　　突破4%需靠组合配置

　　对于目前市面上低风险、稳健收益类产品的扫描，有了这些切实的数据为基础，不难发现，在当前的市场环境下，要想单凭某类产品实现4%以上的收益不太容易。

　　有银行客户经理建议普通投资者购买长期理财产品、提前锁定收益，也有资深业内人士建议买短期灵活的产品，众说纷纭。其实，投资者只需要通过合理有效的资产配置，来保证4%以上的收益。

　　业内分析人士称，在理财收益率不断下降的趋势之下，直接购买长期产品确实是提前锁定较高收益的手段，但是这样投资方案的前提是确保这部分资金属于闲置资金，在较长的时间内不会使用，否则会出现流动性风险。对于资金闲置时间较短的投资者而言，短期理财产品则是较好的选择，既可以获得高于存款的收益，又不受投资期限太长的影响。（来自：中国搜索财经网）