寿险行业如何自救

今年9月,全国单月寿险保费增速创下年内新低-2.1%,比8月下降0.5个百分点.前8个月,这一数据变化剧烈,分别为19.3%,10.1%,4.0%,4.9%,8.1%,9.5% ,0.1%和-1.6%.

同时,保险代理人也明显减少.截至2011年5月,全国寿险业营销员数量约为238万人,较2010年底的288万下降17%,减少50万人,多数寿险企业面临巨大的增员压力.

10月28日,泰康人寿总裁兼首席运营官刘经纶在"保险业创新与发展论坛"中表示,寿险业出现了1979年以来第一次负增长,保险代理人队伍也是从1992年引入代理人体制以来首度下降.

保费收入普降
2011年上半年,寿险新单保费收入首度出现负增长,新单保费收入同比下降9.6%,同时寿险营销员人力也明显减少.寿险保费收入主要增量来自续期保费,渠道则为个险.

三家上市保险公司的三季报显示,前三季度共实现净利润382.54亿元,同比下滑10.21%.
其中,中国人寿前9个月保费收入环比继续下滑1.3%,个险新单保费连续六个月负增长,9月单月负增长逾10%,前9个月累计净利润同比下降33%.中国 平安保费增速主要由续期带动,其三季度寿险新单保费下降10%以上.中国太保扣除处置金融学院收益等营业外收入,三季度净利润同比下降36.4%.

"增长乏力既有保险业内部体制与机制的原因,更受累于外部宏观环境与条件的制约."一位寿险公司的高层坦言.
承保业务迅速下降的一个节点是 银保新规,即取消保险公司在商业银行驻点销售资格,导致寿险银保规模大幅萎缩.同时,今年以来紧缩的货币政策令银行对存款 的需求加大,进一步削减其销售银保产品的积极性.寿险业前8位的公司银保保费收入几乎均为负增长,部分同比降幅高达90%.

与此同时,寿险业赖以发展的"以增员为根本"的劳动密集型发展模式难以持续.廉价劳动力正从过剩状态过渡到稀缺状态,劳动力成本持续上升.最新统计显示,各主要公司个险,银保渠道净增人力下降甚至负增长的趋势明显.
"中国社会面临'刘易斯拐点',人口红利逐步消失,物价上涨导致劳动力成本上升等因素,导致保险公司代理人增员难度逐步增大."11月2日,中央财经大学保险学院院长郝演苏教授称.

中报显示,国寿代理人团队6月底有66万人,较年初环比下降约6%.平安人寿个险代理人9月末为48.9万人,环比增长7.9%,高于行业平均水平.但与其过去两位数以上增幅比大幅减少,直接导致其个险新单保费下滑.9月底太保代理人仍在30万左右,增员并未显效.
"过去五年超速发展,已经透支了寿险业未来几年的发展空间."郝演苏说.2010年保险业总资产突破5万亿元,"十一五"时期保费年均增长24%.

转型三条路径
保监会副主席陈文辉日前称,自去年下半年以来,由于受国家宏观调控,货币政策紧缩,利率和CPI上涨,劳动力成本上升,行业销售模式遭遇瓶颈等内外部因素交织叠加的影响,寿险业遭遇了较大挑战,增长乏力.

增员困难和不乐观的销售环境都使2011年四季度和2012年的保费增长持续承压."在外部宏观经济环境无法预期的情况下,只能期待行业自身调整.现在是一个转型的关键时间点."郝演苏称.
中国保险行业协会副秘书长单鹏表示:"中国保险行业未来的变革应从三方面进行,即保险产品的变革,保险渠道的变革以及保险投资的变革."

产品结构中,目前"一险独大"问题突出.1-9月,分红险占寿险总收入高达88.9%.而投资型险种的高企,也导致退保率上升.今年前9个月寿险业退保 金达到1358.2亿元,同比增长73.8%.陈文辉表示,退保主要原因是保险产品的投资收益未能达到投资者的期望值.
在渠道变革中,刘经纶认为营销体制改革势在必行,多元行销才是未来发展趋势.不同收入,不同年龄段,不同职业的人群体现出多样化的寿险需求,只有把握网络等各种创新渠道才能抢占行业先机.

提高资产管理水平的重要性也进一步提升.寿险资本市场平均回报率自2002年快速发展以来第一次出现低谷.2006年至2010年5年间,保险行业 加权 平均的年化财务口径投资收益率为6%.今年银行间债券市场,A股均大幅波动,呈现"股债双杀,现金为王"的格局,对寿险公司庞大的存量投资资产构成了负面 影响.