保监会新规落地 快返型分红险3年才可分红

为迎合投保人快速见收益的心理，快返型分红险越卖越短，有的甚至10天犹豫期结束后即可领取生存保险金。日前，保监会出手纠偏这种“杀鸡取卵”现象，下发《人身保险公司保险条款和保险费率管理办法若干问题的通知》，要求两全保险的生存保险金首次给付不得早于保单生效后3年、保险期间不得少于5年。按此规定，23家保险公司超过60多款的相关快返型寿险产品年内将停售。

快返入歧途

今年上半年，快速返还型分红险成为保险市场的热销“明星”，涉及了几乎所有中资寿险公司。统计结果表明，3年以内开始返还的返还型保险产品超过60款，首次生存保险金给付最快的是犹豫期满后。

如今年中国人寿推出的国寿福满一生两全保险(分红型)，其中一大特色便是“即交即领，高额返还”，10天犹豫期满后即可领取首笔关爱金，其在省内首卖当天进单保费就超过6000万元。同样，泰康幸福人生A款终身年金保险(分红型)，在被保险人于犹豫期结束的次日、每年保单生效对应日生存，即可领取首笔生存金。这些一年内即可领取生存金的产品共有10多款。

而新华人寿的至尊荣御年金保险(分红型)，等多家险企的30多款分红型产品在交费期满的下个保单生效对应日开始，给付生存保险金。剩余的20多款产品则是自合同生效日起，每经过2个保单年度给付一次生存保险金。如平安人寿金裕人生两全保险(分红型)，60岁前每两年领取10000元生存保险金。

不过统计发现，市场份额占据一半以上的三大寿险公司，快速返还产品却并不是很多，中小保险公司产品占了大多数。

分红险回归保障

“其实，传统两全分红险多是‘三年一返’，然而为了迎合投保人希望快速见收益的心理，保险公司推出的产品不断缩减生存金领取年限。”杭州一位资深保险代理人说，今年以来，银行理财产品发行期限越来越短，收益率越来越高，给保险产品带来较大冲击，因此“快返”型产品以期通过追求高收益和快速返还来夺回部分市场，却偏离保障功能，误入歧途。

保险专家表示，快速返还将减少保险公司可用于投资的资金量，增加了保险公司的获利难度，迫使其降低保单未来支付的保险金或者调低基本保额，从这个意义上说是透支了保障。实际上，羊毛出在羊身上，快速返还型产品返还的生存金都来自于所缴保费。更重要的是，其保单给付总额未必比得过满期领取产品。

保监会在这份《通知》中明确要求，保险公司开发的两全保险应符合以下条件：生存保险金首次给付不得早于保单生效后3年；保险期间不得少于5年；投连险两全保险和万能险两全保险被保险人为成年人，在保单签发时的死亡保险金额不得低于已缴保费或保单账户价值的105%。

近日，多家保险公司新推出的两全分红险再度开始注重长期保障功能。如中英人寿“优品人生两全保险”上市销售，该产品在第5年末才将首次给予客户生存金返还。华泰人寿的“吉富99”两全保险(分红型)则提供了5年、10年两种缴费方式和10年、20年的保险期限供投保人选择。