老龄化社会的到来带来新机遇

大都会人寿中国CEO贝克俊在中国保险论坛上表示，中国老龄化社会的到来为保险业提供了新的机遇。

据统计，中国60岁以上的老年人口1.5亿左右，约占总人口的11%，预计到2014年将超过2亿，2026年达到3亿，老年人口增长速度越来越快，人民群众对养老保障需求越来越高。人口老龄化进程加快，家庭保障功能弱化，社会保障压力加大，建立多层次、多样化社会养老保障体系将为商业保险发展提供新的历史机遇。

贝克俊表示，外资保险公司大多具有多年的提供养老金服务的经验，可以利用创新产品实现差异化经营。例如，中美联泰大都会人寿在2011年推出了变额年金产品，为国内第一批试点公司之一。而这就是利用了公司在北美市场的成熟经验。

变额年金与我国市场上的投连险形式类似，保费中包含寿险的保障因素，年金给付则与投资在资本市场的市场价值挂钩。而且，变额年金还通常附带保本的特征，当投保人发生死亡、退保或部分支取时，变额年金可以提供一定程度的保底比例，大大降低了投保人的投资风险。产品一上市便受到市场的认可与欢迎，保费规模破亿。

展望中国税延养老金保险市场的未来，贝克俊认为养老体系对第一支柱过度依赖。目前养老体系结构对社保养老金的过度依赖，以及人口老龄化的日趋严重，给社保养老保险造成沉重的压力，空账日益加大。因此必须尽快通过制度创新和市场化运作来发展和壮大企业年金和个人养老保险这两大支柱，改变养老体系对第一支柱的过重依赖，发挥养老体系的整体功能。

养老保险体系“第三支柱”税优政策的出台，将直接刺激企业及个人缴纳保费的积极性。作为商业性险种的“个人税收递延型养老保险产品”，在投资运作方面与企业年金可能相似。个税递延模式使国家以较小的成本支出，获得较大的养老金市场，同时提高了退休人员养老保障水平，有效缓解了国家的养老压力。考虑到试点及后续推广的连续性和有效性，养老保险试点虽然短期影响较为有限，但有望提升投资者对寿险行业未来发展的信心。

中国保监会一直在大力推动这一市场，监管层的定论是，商业养老保险和企业年金是社会保障体系的重要组成部分，保险业应主动参与并积极发展企业年金。